Adore Beauty的经纪人已经启动了该公司的正式首次公开募股(IPO)承销活动。
摩根士丹利(Morgan Stanley)和瑞银(UBS9月28日上午向基金经理客户发送了详细的分析师研究报告，并将在接下来的一周左右时间里解释相关业务。
大摩分析师对Adore Beauty的估值为6.51亿至8.7亿澳元，是其2020年预期营收的4.1至5.5倍。该项估值采用了10年现金流贴现方法。瑞银(UBS)分析师并未寻求对该公司估值。
摩根士丹利(Morgan Stanley)分析师约瑟夫•迈克尔(Joseph Michael)、詹姆斯•贝尔斯(James Bales)和陈尼•王(Chenny Wang)在9月28日的报告中，对该业务提出了5个“正面”和4个“担忧”。
优点包括其适应当下网上购物新趋势；记录的增长(收入每年增长52%)；美容产品的防御性质；其消费者定位，这包括产品范围和交付方式；以及快速增长的网络效应。
人们担心的是，竞争激烈的美容产品行业；品牌将如何把重点直接转向消费者销售；新的管理团队担忧；以及如何实现实体零售商提供的店内体验。
分析师表示，Adore预计截至12月31日的财年收入为1.58亿澳元，同比增长76%。
Adore总部设在墨尔本，直接向消费者销售化妆品和美容产品。悉尼收购公司象限私人股本(Quadrant Private Equity)去年收购了该公司60%的股权。
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