联邦银行首季利润25亿澳元 贷款与存款竞争挤压净息差

联邦银行（CBA）啁二公布的本财政年度第一季度初步业绩显示，它的首季利润与上个年度同期相比增长了1%，尽管这家澳洲最大银行和最大贷款机构面临逾期付款增加和消费者支出放缓的压力。

在向澳洲证交所（ASX）更新营运资讯时，联邦银行披露，在截至9月底的三个月中，未经审计的现金利润为25亿澳元，比去年同期高出1%。

最新数据显示，在贷款增长的推动下，该银行的首季营业收入持平，而其总运营费用却增长3%。

由于该银行面临竞争压力和其他营业收入下降，其净息差（NIM，衡量盈利能力的指标，将融资成本与银行收取的贷款费用进行比较）较低。

联邦银行总裁康明（Matt Comyn）表示，该银行意识到许多澳洲人感受到生活成本上升的压力，利率上升导致增长和消费者支出放缓，但他仍对整体经济持积极态度。

他说：「在低失业率和强劲人口增长的支撑下，澳洲经济仍然具有韧性。我们对中期前景保持乐观。」

该银行略微增加了企业和个人贷款坏帐的准备金，但表示投资组合信贷品质仍然良好。它的信用卡和住房贷款客户拖欠分别上升了20个基点和3个基点。

联邦银行的主要竞争对手西太银行（Westpac）、国民银行（NAB）和澳纽银行（ANZ）近日公布的全年度利润表明，银行的获利率开始受到压力，贷款坏账费用也略有增加。

由于银行业继续面临更激烈的抵押贷款竞争，各大银行的净息差已经收窄。

联邦银行的获利率在上个季度进一步下降，它指出，存款竞争也加剧，这是新出现的压力。

联邦银行在9月季的住房贷款和家庭存款增长速度低于银行业的平均水平，并且由于利率上升的影响影响了一些客户，它增加了应对不良贷款的准备金。

它指出，「较低的净息差」 ，是由于「存款的持续竞争压力，以及客户转向高收益存款」。而住房贷款获利率「在本季度稳定下来」。

投资银行和券商花旗集团（Citi ）分析师史普鲁勒斯（Brendan Sproules）表示，联邦银行第一季度的营业资讯更新，在计算拨备金前营业利润方面与市场预期相比「略显疲软」 ，他将其归因于市场对贷款增长过于乐观，成本略有上升。

与其他大银行类似，通过更好的资产品质，在现金利润方面缓解这种情况。

他认为联邦银行的管理层评论显示净息差约为2.03%，而市场预期为2.01%，但他表示，由于贷款帐簿环比萎缩，净息差可能因交易量下降而有所缓解，这好于预期。

成本略高于预期，主要是由于员工成本和摊销增加，与2023财政年度下半期的两个季度平均水平相比增长了3%。

Sproules表示：「总而言之，我们认为这一结果将被视为相对一致，但鉴于联邦银行的股票在过去两周的表现优于整体市场，目前尚不清楚这是否足以满足市场需求。」

「由于许多趋势与同行相似，我们认为市场将很好地接受稍好的净息差结果。」

「然而，与同行相比，该股在这一结果中表现良好，这可能不足以证明估值溢价的合理性。」

联邦银行表示，其第一季（联邦银行的财政年度于6月30日结束，而另三大银行的财政年度于9月30日结束）营运费用增加了3%，主要是由于薪资上涨。

毕马威会计师事务所(KPMG) 的数据显示，随着员工成本上涨8.2%，澳洲四大银行全年营运支出较2022财政年度的水平成长3.9%。

在信贷品质方面，联邦银行在该季计入了1.98 亿澳元的贷款坏帐准备金，但这仅占其贷款总额的9 个基点。它表示整体信贷产品的品质指标「仍然良好」。11.8% 的普通股缓冲包含超过监管最低限额的70 亿澳元剩余资本。

整个银行业的信贷坏帐准备金在过去一年中增加了15亿澳元，达到210亿澳元，而目前的减值资产为74亿澳元，普华永道会计师事务所（ PwC）表示，这表明银行对经济前景持谨慎态度，并且有能力应对经济衰退。