澳洲东海岸汽车经销商集团彼得沃伦汽车公司(Peter Warren Automotive)正全力冲击ASX IPO。
该公司的投顾（Jarden）周二（3月23日）启动了IPO推介活动，向基金经理们发送了详细的上市前营销报告。
从材料来看，Jarden的研究团队给了彼得沃伦汽车最好的估值水平。按企业价值计算，该公司的价值在8.26亿至10亿澳元之间。
其折现现金流/同行比较估值意味着，该公司2021财年息税折旧及摊销前利润(EBITDA)的市盈率为10.9至13.3倍。
与此同时，杰富瑞(Jefferies)对彼得沃伦汽车的估值在6.09亿至6.96亿澳元之间。
杰富瑞基准案例分析(Jefferies base case analysis)利用澳大利亚证券交易所(ASX)上市公司Eagers Automotive的比较市盈率和EV/EBITDA比率做比对。
杰富瑞的分析师称，彼得沃伦汽车预计2021财年息税前利润为5800万澳元，而2020财年为3100万澳元。
分析师表示，“我们相信，该公司将有充足的资本来推动该公司的开发、改造和并购扩张及整合战略。”
此外，摩根士丹利分析师使用折现现金流法和10.3%加权平均资本成本，估计该公司的企业价值分别为4.49亿至6.01亿澳元。
该估值表明，2021年企业价值与税后净利润之比为13.9倍至18.6倍。
大摩的报告显示，彼得沃伦是“澳大利亚领先的汽车集团”，预计在2021年售出22237辆新车和8390辆二手车。预计今年在整个汽车生命周期内的销售额将达到16亿澳元。
去年年底，彼得沃伦汽车选择了摩根士丹利(Morgan Stanley)、Jarden Australia和杰富瑞(Jefferies)进行首次公开发行(IPO)计划。
目前，沃伦和弗里泽尔(Warren and Frizelle)家族持有该公司多数股权，私募公司象限(Quadrant)持有少数股权。
相关后续报导，请持续关注澳洲财经见闻。
发布者：Richard，转载请注明出处：www.afndaily.com
