企业信心跌债务违约激增 观察机构忧更多公司破产

几家市场观察机构称，随着消费者和企业心信的恶化，大量公司倒闭和不良贷款激增即将到来。

债权人观察（CreditorWatch）警告，随着澳洲央行自去年5月以来13次加息、高通胀长期挥之不去和消费者支出回落，2024年企业倒闭率可能会大幅增加。

它表示，许多亏损的企业将无法在未来六到九个月的高利率和低消费者信心中生存下来。

国际三大信用评级机构之一的惠誉（Fitch）也警告，贷款市场正在恶化，拖欠贷款超过了新冠疫情前的水平。

此前国民银行（NAB）周二公布的最新月度商业调查显示，这个国家的营商环境和商业信心进一步下跌，预示着又一个季度的增长疲软。

债权人观察说，它的商业风险指数显示，到2024年年中，破产率将从4.18%上升到5.8%，高于新冠疫情大流行前的水平。

在疫情期间，由于政府的财务支持和税收减免，为许多面临风险的公司提供了庇护，企业倒闭率有所下降。

然而，由于政府的援助计划退场，澳洲税务局（ATO）恢复了对企业拖欠税债的追讨，导致公司破产率飙升。

自1月份以来，企业对企业贸易付款的违约率增加了57%。

债权人观察总裁科格兰（Patrick Coghlan）表示，这一增长是迫在眉睫的企业倒闭的前瞻性指标，随着贷款人退出市场，获得融资的机会下降，这将加剧企业的倒闭数量。

他告诉《澳洲人报》：「处境很艰难，而且越来越艰难，在可预见的未来仍将保持艰难，未来12个月，小企业将面临一段艰难的时期。」

「到明年2月和3月，我们将更清楚地了解有多少企业将生存下来，因为12月和1月是许多零售商和酒店餐饮企业赚钱的时期，如果这段时期没有实际财务状况好转，那么许多企业将不得不关门大吉。

预计2024 年企业倒闭率将增加，因为疲软的经济状况拖累了亏损的企业。」

企业监管机构的最新数据显示，11月有907家公司破产，几乎是一年前的两倍，远高于长期平均水平。本财政年度的数据显示，破产率已经远高于2022-2023财政年度的水平。

债权人观察表示，食品和饮料服务企业面临债务违约的风险最大，其次是运输、送货和仓储业。

科格兰说，虽然目前的破产率正在恢复到大流行前的水平，但企业债务违约率可能会达到比这些水平高出30%的峰值。

他说：「随着我们接近上半财政年度的结束，我们将对未来的观测更加清晰。企业的日子可能仍然很艰难，但人们将了解何时首次降息或通胀何时恢复到2-3%（的央行通胀目标区间）。」

国民银行最新的商业信心数据显示，最近一个季度的企业交易状况和盈利能力有所下降。

惠誉则警告称，贷款市场正在恶化，一些产业部门的拖欠目前已高于疫情前的水平。

该机构表示，随着越来越多的借款人拖欠付款，澳洲的房屋抵押贷款支撑的证券或贷方向投资者出售的一揽子住房贷款资产组合显示出更高的欠款。

惠誉高级主管伏伊沃迪奇（Natasha Vojvodic）表示，企业的贷款评级「应该得到日益增长的信用增级的支援，信用增级的增长速度可能快于任何信用恶化，再加上利差过大和流动性充足」。

该机构披露，预计30天拖欠贷款将达到所有贷款的1.3%的峰值，而到2024年底，逾期90天的贷款预计将达到0.65%，比2023年底增加近10个基点。

惠誉认为，汽车贷款也可能恶化，到2024年上半年，贷款违约率将增加。但这类贷款的恶化「可能是温和的」，并将在2024年年中达到顶峰，然后「由于持续的低就业率、通货紧缩和潜在的降息」而放缓。它指称，在失业率和高现金利率的背景下，债务违约和还债拖欠率将上升。预计2024年失业率将从10月份的3.7%升至4.2%。

该机构表示，债务收入比高或收入不固定的自雇人士的弱势借款人特别容易受到日益恶化的环境的影响。如果房地产价格暴跌，这将影响贷款表现，债务拖欠的借款人无法出售房地产和退出楼市。