中国周五称，正考虑在人民币对美元汇率中间价报价模型中引入逆周期因子，以进一步稳定人民币汇率预期。分析师表示调整将平缓人民币波动，显示官方对本币将提供更多支撑；同时也有人认为这意味着人民币市场化倒退，定价机制越来越不透明，央行将在中间价定价上发挥更大的作用，而不是市场。
中国央行主管的中国货币网在发布的 新闻稿中称，近日外汇市场自律机制汇率工作组考虑在人民币对美元汇率中间价报价模型中引入“逆周期因子”，部分原因是目前中国外汇市场“容易受到非理性预期的惯性驱使，放大单边市场预期，进而导致市场供求出现一定程度的“失真”，增大市场汇率超调的风险”。 在岸人民币兑美元26日收盘价为6.8525，上涨0.26%；周一香港时间下午14点56分， 离岸人民币兑美元回吐日内涨幅，涨0.01%至6.8226 离岸人民币 一个月风险逆转率跌至负值，周一下午14点16分，下跌18个基点至-0.085％，势将创下2011年6月以来的最低收盘位瑞穗银行亚洲外汇策略师 张建泰在采访时称，这说明市场参与者认为短期人民币下跌态势或告一段落，正在为人民币上涨做准备
瑞信策略师 Trang Thuy Le在今天的报告中称，增加“逆周期因子”释放了央行一个明确的信号就是，目前人民币偏弱，而官方希望看见人民币兑美元走强。预计接下来人民币中间价会继续偏强，中国央行也会在即期汇率与中间价分化时入市干预 短期政策上加强汇市的调控将有助控制波动性，弱势美元的环境下人民币表现落后于其他亚洲货币也将鼓励投资者跟随中国央行的引导 因此，预见到目前3个月在岸人民币兑美元至6.88的预测存在上调风险，不过12个月目标价7.05尚不存在调整空间
大华银行驻新加坡的高级经济师 Teck Kin Suan在今天的报告中写道，
预计人民币将比目前预测的(料在岸人民币兑美元6月末至7.02，今年底至7.16)更加强 人民币汇率更加趋于双向波动，因此对冲及管理外汇风险很有必要
瑞穗银行亚洲外汇策略师 张建泰在今天的报告中写道，
某种程度上看，人民币中间价定价机制的变化是对当局 曾经表示的“允许市场在汇率机制上发挥更大作用”的退步，中国央行可以在中间价上发挥更大作用 伴随着疑似在岸市场干预以及离岸人民币流动性抽紧，中国央行正入市用行动来守卫人民币汇率，一部分是为了回应穆迪降级，警告投资者不要趁机投机人民币贬值；同时在恢复人民币国际化步伐之前，央行将支持人民币汇率、收紧汇率政策 预计短期人民币汇率将走强，离岸人民币兑美元有望上探年内高点6.7826
加拿大丰业银行外汇策略师 高奇在今天的报告中写道，
人民币中间价新的形成机制将有助平缓日间人民币即期汇率过度的波动性，遏制对人民币单边投机行为以及削弱人民币下午四点半收盘价的角色 人民币中间价持续强于市场预期，料四月初以来“逆周期因子”就已经加入到人民银行设定每日中间价当中 此外，虽然新的中间价设定仍是由公式计算得出，但是中间价形成机制将变得越来越不透明
裕信银行策略师 Kiran Kowshik在报告中写道，
人民币中间价机制的变化显示中国当局正主动推升人民币汇率并减少市场在汇率上的决定作用 目前对于在岸人民币兑美元今年底至7.15的预测看起来过于悲观，目前正在审视当中
高盛经济学家 邓敏强在27日报告中写道，
新的人民币中间价形成机制意味着，中国央行将有更多空间通过具有“信号意味的”中间价来管理人民币汇率，降低了直接进入外汇市场“真枪实弹”操作的必要 短期内，监管当局或将“先发制人”，继续通过偏强的中间价来提前应对市场的不确定性 不过，现在去判断人民币中间价机制的长期意义还为时尚早，这取决于当局在实际操作中如何调节这些因素
凯投宏观首席中国经济学家 Mark Williams在26日的报告中写道，
人民币中间价新的定价模型，显示决策者对于让市场力量决定人民币汇率的容忍度降低，人民币中间价新定价模型似乎等同于进一步支撑人民币，这是与2015年8月汇改最大的区别 事实上，观察近期人民币中间价的走势，显示央行可能早已开始试用了新系统：近来人民币中间价一直大幅强于即期价格 更重要的问题在于这一调整对未来会有什么影响，虽然央行的目的是减少波动，但如果中间价再次与即期脱钩的话，反而有可能会导致波动增加 对于人民币汇率的管控收紧意味着，中国如果打算进一步开放资本账户的话，也只会缓慢推进
中金宏观经济研究分析员 易峘和首席经济学家 梁红在26日报告中写道，
今年以来，由于美元指数明显走弱，人民币相对一篮子货币贬值，与今年经济再通胀的基本面不符。逆周期调节因子将根据宏观经济基本面(尤其是增长、通胀趋势)的变化进行动态调整，有望更好地发挥汇率作为货币政策工具之一的逆周期调节作用 中间价机制调整后，将更多地反映中国经济基本面的情况，汇率形成机制更加独立，相对淡化美元指数及其它一篮子货币在形成机制中的作用，降低汇率“惯性”超调的风险，料今年人民币汇率有望保持大体稳定
德国商业银行驻新加坡的经济学家 周浩在28日的点评中写道，
“逆周期因子”宣布后，中间价的指导性意义再度加强并重新掌握主导权 但市场不一定马上就范，跨产品套利或再度出现，比如不可交割远期市场(NDF)和可交割远期市场(DF)之间的套利 由于NDF以中间价作为基准，而DF以即期价格作为基准，中间价(指导价格)与即期价格(市场价格)之间出现的价差，就会导致套利机会的出现 这样的套利机会当年在人民币升值时曾经大行其道，如果市场结构再度出现某种扭曲，那么这种扭曲必然也会带来逐利者.
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