澳储行发布《金融稳定性评估报告》，强调房地产投机风险

 

继澳大利亚审慎监管局（APRA）出台严控只付息贷款的限贷新规6个月后，澳储行于今日公布了《金融稳定性评估报告》。

 

报告中，澳储行（RAB）指出房地产投资市场存在“潜在风险”，并就宏观审慎政策对抑制房地产投机行为的局限性发出了警告。

 

在半年一次的金融系统健康检查过程中，澳储行支持对银行高管引入新的问责措施，并强调非银行贷款机构是值得关注的风险领域。

 

 

在报告中，澳储行指出房市出现适度放缓迹象。但是与此同时，澳储行也表达了进一步收紧信贷和上调利率对家庭和开发商的“制约效应”。

 

一方面，澳大利亚家庭无法像以前一样获得大额贷款；另一方面，越来越多的买房人会发现期房贷款难上加难。

 

“对于部分借款人而言，无论是将只付息贷款转为本息同还贷款，还是继续保留只付息贷款而承担相对更高的利率，所面临的偿款压力较以往无疑是明显增加。”

 

在4月份的报告中，澳储行表示此前银行的部分统计数据“掩盖了重大变化”，并指出近1/3的借款人留给自己的“缓冲期”不足一个月。

 

 

在这一问题上，澳储行也指出部分贷款人属于固定利率贷款或投资型借款人，因此并不必然属于最脆弱群体。

 

持有多处物业的投资者数量上升

 

澳储行根据澳大利亚税务局（ATO）提供的数据对投资物业持有人进行了研究。研究发现，利用负扣税的较低收入家庭、持有多处物业的借款人以及年满60岁的投资者数量出现增加，对金融系统稳定性构成“潜在风险”。

 

 

据统计，一年内持有5处物业的投资者数量增长了7.5%；9年内平均增长了4.5%。

 

“鉴于同期投资者住房贷款和风险较高的贷款产品增长强劲，持有多处物业的投资者数量上升很有可能是导致风险上升的主要原因。”

 

此外，十年内，年满60岁的借款人所占比例从10%上升超过20%。该年龄段使用负扣税的投资者从不到25%上升至约50%。

 

在本次金融系统评估过程中，澳储行还对挪威、加拿大和新西兰等房价和家庭负债快速增长国家的房地产市场进行了深入分析。

 

 

挪威、加拿大和新西兰等国也采取了与澳大利亚类似的“宏观审慎”措施，旨在加强防范金融稳定性风险。

 

尽管“宏观审慎”在一定程度上有所成效，但是澳储行表示，“很难对宏观审慎的有效性进行评估，并且随着时间的变化，宏观审慎措施所带来的影响会逐步消失。”

在某些地区，房价和负债水平“增长势头依旧强劲”，因此风险“持续存在且不断累积”。

 

在报告中，澳储行表示“宏观审慎措施只能在一段时间内适度缓和信贷和房价的上涨，但是无法解决负债和房价高企的根本问题。”

 

 

风险防范漏洞

继澳联邦银行遭到澳大利亚交易报告和分析中心(AUSTRAC)有关“洗钱”的指控后，澳储行着重指出了银行文化中存在的“风险防范漏洞”。

 

对此，澳储行表示称：“在目前投资者普遍期望获得高回报率的背景下，尽管监管机构和其他政策变化对银行收益率造成了一定的影响，但是银行仍应对防范风险持谨慎的态度。”

 

早在今年联邦预算公布的时候，澳大利亚拟对“银行高管任责制（Banking Executive Accountability Regime）”进行立法。对此，澳储行表示支持。

 

在此次报告中，澳储行提及将非银行借贷机构列入“监管范围”，以加强对银行信贷收紧后通过非银行机构渠道进行的风险贷款行为。

 

此外，澳储行表示正在完善其“自上而下”的银行压力测试模式，以确保金融机构风险应对能力。