月供还没涨到头！澳洲数百万房奴尚未被传递全部加息

尽管澳储行（RBA）最近屡次上调现金利率，但大量抵押贷款持有人的月还款尚未相应开始增加。

在过去的11次加息中，澳洲最大的几家银行只是对客户上调了过去8、9次加息后的月还款金额，这意味着许多借款人的利息成本只反应了前几次加息。

从本质上讲，即使银行提高了利率，这通常也需要几个月的时间来提高借款人需要偿还的最低金额，以控制他们的抵押贷款。

随着利息的增加，支付最低金额的借款人可能会滞后数百澳元，一旦银行重新平衡款项的话。

澳储行在5月2日再次加息，将批发融资利率提高了25个基点。由于住房贷款面临批发借贷成本的影响，这一加息影响流向了澳洲大量持有浮动利率贷款的持有者。

但由于银行重新评估借款人的方式，银行在上浮客户还款方面一直落后。

这意味着，数以百万计的借款人将面临还款上调，以匹配过去三次抵押贷款成本上调75个基点的幅度。

RateCity研究主管廷德尔（Sally Tindall）表示，这种不匹配意味着，许多自认为“克服了前三次加息的房主，实际上只被加息了九次”。 她说，“一般借款人只应对到3月份的加息，还有很多家庭还没有为第九次、第十次或第十一次加息买单。”

据RateCity估计，抵押贷款为50万澳元的借款人还将面临150澳元的额外还款。

贷款100万澳元的借款人将面临301澳元的额外还款。廷德尔表示，这种滞后意味着，借款人看到的是，利息成本占据了抵押贷款支付总额的更多部分，当一轮全面加息潮到来时，这可能会让一些人低估他们需要支付的金额。

“澳储行敏锐地意识到了这一点；这是他们暂停加息的原因之一。这就是为什么我们认为他们会暂停更长时间。”

现金利率已从2022年4月0.1%的低点升至澳储行5月决定后的3.85%。

西太银行首席执行官彼得•金(Peter King)在最近的业绩公告中表示，在过去11次加息中，该行只有8次提高了浮动利率借款人的还款水平。 西太预计未来12个月将有950亿澳元的住房贷款从固定利率转为浮动利率。

金表示，该行的贷款组合尚未出现压力迹象，但他指出，“我们正准备面对这一压力水平的增加”。 澳洲国民银行（NAB）表示，它每季度都会审查借款人的抵押贷款还款水平。

NAB在最近的业绩简报中透露，在大流行期间获得贷款的借款人中，有40%现在不太可能再融资，因为他们的还款负担增加了。

联邦银行（CBA）全球经济和市场研究部澳洲经济学主管艾尔德(Gareth Aird)表示，利率上升带来的全部还款负担尚未影响到家庭预算。这意味着即使澳储行停止加息，还款负担仍将继续上升。