中国金融市场流动性目前主要受央行公开市场操作、央行定向操作工具、债券发行和到期，以及资本流动等因素影响，以下为彭博整理本周(5月22日-5月26日)对资金将造成影响的主要因素预览，并采访分析师作出利率市场展望：
央行公开市场及定向操作工具
日期 7天逆回购 14天逆回购 28天逆回购 5月22日 0 0 100 5月23日 1500 0 200 5月24日 1100 100 200 5月25日 500 100 100 5月26日 0 0 200 总计 3100 200 800
申万宏源固定收益研究主管孟祥娟在电话采访中表示，根据央行一季度在货币政策执行报告中释放的信息判断，货币政策稳中偏紧的方向不变
公开市场将主要用以维持流动性的平稳运行以5月份资金面情况来看，流动性尚属宽松 指标利率也没有迹象会出现变动
债券发行及到期
据彭博汇总的债券发行预览，已公布的人民币新债发行规模至少1534.71亿元 据中国货币网数据显示：累计债券到期规模1600.45亿元 注：上述数据均不包括同业存单；债券到期的统计时间段为上周六至本周五
例行存款准备金清算
5月25日(周四)是例行存款准备金清算日 注：银行等存款类机构一般于每月5日、15日和25日，根据规定时点和范围的存款计算应缴存的准备金，与已上缴部分进行比较后清算
财政存款
4月中国 财政存款(含本外币)较上月增加6425亿元人民币 注：财政存款的增减主要受财政收入和支出影响；一般在年初及4-8月间，因缴税等因素，在央行的财政存款会呈 增加趋势，意味着银行体系会有相同规模的流动性流出；临近年末，财政部门会将存放在央行的国库资金移到商业银行，转为存款进行消费或支出，这将增加商业银行的流动性
资本流动
根据彭博编撰的中国资本流动估算 指数，3月份资本流出规模约182.4亿美元 注：中国4月外汇储备报 3.0295万亿美元，较3月末环比增加204.45亿美元，这一水平为2014年4月以来最大单月增幅 注：中国资本流动估算指数为月度数据。通过对外汇占款变动、外汇 存款变动、货物贸易余额、服务贸易余额和直接投资数据的统计计算，跟踪资本流动状况
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