BHP美国发新债券融资

全球债券市场在步入九月之际涌入大量新的公司债券，包括澳洲最大上市公司必和必拓（BHP）在内的一批企业在各国央行进一步提高借贷成本之前发行新债券，锁定相对较低的借贷成本。

周二（澳洲东部标准时间周三）至少有40家大型企业正在利用全球高等级债券市场筹资，在本月晚些时候发布经济数据和央行政策决定的关键数据之前发行债券。

 

根据彭博社汇编的数据，这些发行新债券交易中约有一半在美国进行，这是自1月3日以来发行最繁忙的一天，并获得季节性趋势的支撑。

全球最大矿企必和必拓、最大烟草公司菲力浦莫里斯国际（Philip Morris International）和瑞银集团（UBS Group）是美国劳工节假期后，在美国债券市场发行新债券的部份公司，而各大银行则在亚洲一级债券市场活动中占据突出地位。与此同时，欧元区各地的企业周二至少售出了187亿欧元（314亿美元），本周的交易量预测超过250亿欧元。

在美国，必和必拓正在努力行销新的债债，预计将于周二为它新发行的五种的高级无担保票据定价，并指示发行时间最长的债券– 30年期票据– 收益率比国债高出约1.25个百分点。

一项针对承销这些交易的银行家的调查预测，9月份将发行1200亿只美国债券，其中大部分预计将在未来几天内出售。

根据彭博社汇编的数据，欧洲各地的公司债券发行量已经回升，过去两周该欧元区的企业和金融公司出售了近480亿欧元的债券。即便如此，在该地区可能出现衰退的背景下，欧洲借款人可能需要向投资者提供更好的债券条款。

一位债券专家指出，美国正在无视拉低中国和欧洲的经济引力，吸引大量的新债券发行。一级市场倾向于产生更多的新债券供应，直到投资者需求得到满足。鉴于波动性如此之低，信贷利差收紧，预计供应将持续到市场变得新债券过多为止。