澳洲近一半房屋贷款有超过缓冲利率风险

澳洲西太银行（Westpac）在周五上午的更新报告中警告称，其 4710 亿澳元的住房贷款中近一半是使用即将超过的利率缓冲来发放的。

该银行表示，其房屋贷款中有 2120 亿澳元（占 45%）是假设利率最终将低于澳洲储备银行结束加息周期后的水平。

银行“可服务性缓冲”即将被打破，对银行业基础贷款标准是一个重大考验。“可服务性缓冲”是银行根据澳洲审慎监管局（APRA）制定的审慎规则实施的缓冲，以确保客户能够承受更高的还款。

随着官方利率继续上升，客户的还款额将高于银行发放贷款时的预期。

西太银行周五表示，在 2019 年 8 月至 2022 年 6 月期间，银行使用 2.5% 至 3% 的可偿还性缓冲发放了 2120 亿澳元的抵押贷款。这是该银行当时提供的市场利率的一部分。

但现金利率已从去年 5 月创纪录的 0.1% 的低点跃升至 2 月的 3.35%，高于缓冲的上限，而西太平洋银行的经济学家则预测利率将达到 3.85% 的峰值。

该银行表示，按照预期的峰值利率，“预计将超过这些抵押贷款的可偿还性缓冲区间”。

然而，该银行在其披露中提供了一些保证：在此期间发放贷款的客户中，有四分之一的还款没有变化，因为他们已经提前了； 这些账户中有三分之一目前提前 12 个月以上还款。

在澳大利亚央行将利率降至最低水平之前，可服务性测试包括2%的缓冲(在当前抵押贷款利率的基础上增加，以评估新贷款)，以及 7% 的最低“下限”水平。

2019年年中，就在联邦选举之后，下限被取消，缓冲增加到2.5%，然后是3%。

在澳大利亚央行超低现金利率的支撑下，这引发了一波新的抵押贷款热潮，因为评估借款人偿还贷款能力的最低利率远低于7%。

在西太平洋银行披露上述信息之前，澳新银行(ANZ)谢恩•埃利奥特(Shayne Elliott)上周也曾表示，随着利率升至高于监管缓冲水平，澳新银行也在突破设定的下限。

“我们给客户的最低固定利率是1.94%。我们假设利率可能会上升到5.25，所以我们建立了一个与我们现在差不多的缓冲，这样缓冲就起作用了。”

但他表示，现在“我们正处于一个非常困难的转折点”。