澳洲房贷负担30多年来最沉重！悉尼人得拿出六成收入还贷

由于澳洲利率正以一代人以来的最快速度上升，购房者面临着30多年来最糟糕的房贷负担能力。

BetaShares的模型发现，如今的普通购房者需要用掉家庭收入的45.4%，才能负担得起中位价房产的月还款，这是自1990年第三季度以来的最高水平，当时这一比例为45.5%。

这一比例已超过2008年第一季度42.1%的全球金融危机时期水平。

由于房价中位数较高，悉尼的还款负担更重。在当前季度，一名普通悉尼购房者需要家庭收入的61.8%用于还款，低于全球金融危机时期47.2%的峰值，仅比1990年第二季度创下的纪录低2.1个百分点。

墨尔本购房者本季度将面临有记录以来最高的还款水平，达到收入的44.4%——甚至比1990年二季度的39.9%还要糟糕，也比全球金融危机期间39.6%的峰值更惨。

过去一年的11次加息推高了月还款额，抹去了房价有史以来最大幅度下跌带来的利处。在现实中，银行不会贷款给面临很高还款比例的买家，但这些数字说明了渴望购买普通住房的买家所面临的挑战。

布里斯班的购房者需要将40.7%和30.1%的收入用于偿还房贷，仍分别低于全球金融危机44.4%和44.8%的峰值。

如果再加息两次，每次加息0.25%，就会将全澳以及除珀斯、阿德莱德和达尔文以外所有首府的房贷负担能力推至历史最差水平。

该模型基于首府房价中位数、一对异性恋夫妇的平均税后总收入、10%的首付和平均折扣浮动利率。

尽管现金利率远未达到1990年17.5%的水平，但自那以来，房价相对于收入的比例大幅飙升。

1990年，全澳房价中位数约为家庭平均收入的3.1倍，并在2022年第一季度升至6.6倍的峰值。尽管如今房地产市场出现了有史以来最严重的下滑，但这一比例仍达到6倍，几乎是30年前的两倍。

Betashares首席经济学家巴斯安尼斯（David Bassanese）表示，新购房者的房贷负担几乎与上世纪90年代婴儿潮一代所经历的一样糟糕。

他说，”利率虽仍远低于上世纪90年代初，但现实情况是，由于过去30年房价相对于收入的大幅上涨，目前的还款负担几乎和上世纪90年代一样沉重。”

他还指出，即使从相对较低的水平加息，对家庭的影响也要大得多，原因是房价相对于收入的高水平，从而导致债务水平上升。

“再有两次加息0.25%，使房贷利率达到7.5%左右，将把还款负担推至创纪录的高点——甚至比1990年代中期还要高。”

格拉坦研究所(Grattan Institute)经济政策项目主管科茨(Brendan Coates)表示，尽管婴儿潮一代在上世纪90年代的月还款较高，但他们的房贷利率在买房后两年内减半，这对许多年轻人来说不太可能。

“很明显，今天申请房贷的人在贷款期限内要比1990年申请贷款的人付更多的钱，至少很有可能是这样。与前几代人相比，年轻的澳洲人将把更多的收入用于还贷。”

他还补充说，除了代际不公平之外，年轻人在更长的时间内偿还不断膨胀的债务，将以家庭个人层面的创新和冒险为代价，同时也以更广泛的经济为代价。

“澳洲人的创业精神正变得越来越弱，因为这一代人的房贷要多得多，他们需要偿还的时间也更长。这意味着他们更喜欢安全可靠的收入，因为需要有能力继续偿还贷款。”