澳元迎十字路口，等一信号出现将大幅反弹！

前言

万众瞩目的美联储议息决议公布，加息75基点落地，鲍威尔保持鹰派的同时试图让市场重新相信美联储。

市场暂时对鲍威尔所带领的美联储的决议表示肯定，澳元随美股大幅反弹近2%。

澳洲5月失业率保持3.9%低位，有近6.1万人加入就业市场，远高于预期的2.5万人。对澳元形成支撑，并且加强了澳联储在7/8月个加息50基点的押注。

澳元周期完全符合我之前对于重大事件时间线的预测。第三季度澳元料将继续区间震荡，但短线不乏反弹的机会，通胀数据将是决定性因素。

美联储议息会议靴子落地

鲍威尔保持鹰派

根据上图美联储在议息会议上做出的对经济以及加息前景的评估，我列出了这次议息会议的关键信息如下：

本次会议加息75基点，为近30年来最大单次加息幅度，下月会议考虑加息50或75基点。
消费支出与就业数据依旧强劲美联储有信心做到软着陆。
全面下调2022；2023；2024年GDP增长，离衰退仍有距离。
全面上调2022；2023；2024年失业率，为控制通胀，可以容忍失业率达到4.1%。
全面上调2022；2023；2024年的利率指引，点阵图显示在2023年利率将达到3.8-4.0%，而在2024年开始降息。
最后一条也是最重要的一点是鲍威尔的决心是将包括油价在内的 Headline Inflation 降到2%左右而这明显是超出美联储能力范围的，这将会加剧市场对美联储的不信任并且押注由于其政策失误而导致的经济衰退。

支撑澳元短线反弹的动力

澳大利亚5月就业数据强劲，没有任何内容能够阻止澳联储连续加息50基点。

最新出炉的澳大利亚失业率维持在3.9%的低位，而劳动参与率大幅超出预期至66.7%。

也就是有大约60.6万人新加入劳动市场。这个数据基本已恢复到疫情前的水平，叠加极低的失业率，给了澳联储比较大的空间继续提升利率。

现在看来，澳联储7月加息幅度料在50基点或者75基点，基本排除了只加息25基点的可能。基于澳洲通胀数据出炉的时间晚于议息会议日期，这次加息50基点的可能性较大。

如果第二季度的通胀数据大幅超出预期，那下一次加息75基点的概率就会大大增加。

风险偏好好转，在澳联储7月议息会议前，澳元料保持强劲。

在美联储利率决议公布后的几天内，市场已经消化了美联储的激进加息路径，以及可能进入的衰退。

目前股市的点位已经部分计价了经济衰退，所以目前看来风险偏好暂时迎来拐点。

市场料将进入一段时间的盘整，来迎接7月出炉的通胀数据。

中国出台铁矿石出价系统，但对澳元影响有限。

此次中国最新出台了铁矿石的出价准则，试图压低铁矿石的进口价格。这个举措在短期内可能是有效的。但是长期来说，市场仍旧遵循供需关系。

澳大利亚的铁矿石有其独特性，放眼世界可替代的产品不多，中国虽然占据了世界上70%的铁矿石需求，但很难说供应商会选择降价来满足中国的需求。

而且目前影响澳元的主要因素是经济前景，如果经济前景不好，商品价格自然会大幅下跌。

澳元周期理论进一步得到证实，通胀数据将成为决定性因素。

这一次澳元的走势又完美复制了自从三月初以来的周期。

即澳元的走势都为在美联储议息会议后上涨，在澳大利亚现金利率公布后触顶，在CPI数据出炉后继续下挫直至下一次美联储议息会议（等待鲍大爷安抚市场）。

其逻辑为：

基于这个理论，我给大家列出了值得关注的时间线，以便朋友们参考。

朋友们可以根据以上时间线自行操作。

虽然澳元或将短线上涨，但不可否认的是，随着各大央行对控制通胀的决心日益坚定，而通胀高烧不退，不得不牺牲经济来维持激进的加息政策。

因此可以预料的是，在通胀未能见顶之前，以风险偏好为主的澳元将持续震荡下行，直至通胀消退的可靠证据出现。

所以，大量资金仍旧在场外观望，等待这一信号的出现。

届时，澳元将会与全球股市出现触底并反转走势。

CPI 续创新高，通胀见顶幻想破灭，5/30 yield curve倒挂，或许不久 2/10 也将倒挂，或许短暂的经济衰退不可避免；当潮水退去时，你就能看到谁在裸泳。

但这都是数字的游戏，同比环比基数的游戏，加息降息预期的游戏。唯一确定的是：

经济周期越来越快，

美林时钟越转越快，

风险投资的收益将越来越好。

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