前言
6月10日晚随着美国重磅CPI数据出炉，通胀见顶幻想破灭，澳元跟随标普，纳指下跌至0.7050附近。周一澳股开盘料将受到美股影响，大幅下挫。
历史总是惊人的相似，从重大事件的时间线梳理出来。这一次澳元的上涨，触顶，下跌与3月15日至4月底的走势几乎完全一致，只是高低点有所不同，反应了市场对于风险资产的悲观情绪。
错过我之前对3月15日至4月底澳元走势分析的朋友可以回看一下我们在4月29日的文章 – 澳元，即将大涨？澳元如此周期性的走势料将在今年下半年持续。
那以此我就来梳理下这次走势与之前的相似之处，然后展望一下澳元在接下去1-2个月的走势，值得关注的时间点，以及对于澳洲股市的影响。
美国CPI数据出炉，触顶幻想破灭
6月10日晚间公布的美国消费者物价指数CPI可谓是市场的焦点。数据公布前澳元守在0.7120- 0.7130区间，体现出市场的预期比较乐观，而当数据一公布，澳元立马跳水至0.7070附近。与之对应的纳指也从公布前的平盘直接下挫逾1.5%，最终收跌3.52%
那它为什么会如此重要呢？
原来，这份CPI数据是市场观察美国通胀是否见顶的重要参考，配合这上个月符合预期的通胀数据，市场寄希望于这封通胀报告来证实其确实触顶，而报告一出，如同给市场浇了盆冷水。
简单来说：目前美联储，澳联储等大国央行正在做的加息缩表，就像是在走一座独木桥。独木桥的一边是高企的通胀而另一边则是经济情况。
如果在控制住通胀的同时经济又保持增长，那皆大欢喜。但是如果通胀没有控制住而经济又出现了衰退那最坏的情况就出现了。
毫无疑问，若无法有效控制住通胀，各大央行势必牺牲部分的经济增长来达到目的。这样的结果对澳元和股市都是毁灭性的。
所以目前摆在央行们面前的路就是在趁着经济数据尚可的时候加大加息的步伐。当真正的经济衰退来临的时候，才有更多降息的余地。
那让我们来看下这此的CPI数据到底说了些什么吧。
周五，美国劳工统计局公布5月CPI数据同比上涨8.6%，较上月8.3%的增幅继续增长，远高于市场预期的8.3%；CPI环比上涨 1.0%，较上月 0.3%有较大增长，远高于市场预期的0.7%。
美联储青睐的5月核心CPI同比上涨6%，较上月6.2%的涨幅有所回落，但高于预期的5.9%。
这份报告显示出，总体通胀较上个月仍然大幅增加，通胀见顶依旧遥遥无期，能源以及汽油价格的小幅上行。
且食品住房等最关系到民生的类别上继续上涨，且涨幅并没有明显放缓。这说明通胀正在从更多的消费类别上根深蒂固，想要控制住通胀还有很长的路要走。
难以让市场信服通胀已经见顶。
澳大利亚的第二季度CPI读数或超6%
2022年澳大利亚第一季度的CPI同比读数高达5.1%，而接下来7月公布的第二季度很大概率会远超第一季度，或超过6%。
想必生活在澳大利亚的朋友们最能体会了，油价涨涨也就算了。但与生活息息相关的住房，食品等上涨才是最要命的。
以前20刀去吃个饭选择很多，但现在选择越来越少。我就深有体会，一份2年前16.8刀的日式便当从去年下半年开始，每个月涨一点，最近却已经涨到21.8刀了，而且量还有所减少。
那就让我们来细数下住房，交通和食品这三方面受到通胀的影响吧。
住房成本上升
01贷款还款
就拿一个三年固定利率的50万澳币自住房贷款来看，下图是Commonwealth Bank 现在的贷款利率，目前3年固定利率已经从去年年底时的2.19%涨到了4.19%，而这意味着每个月的还款将从1896澳元涨到2443澳元左右。这其中每个月就要多付出550澳元左右。这就相当于有一个30%左右的成本上升。
而且随着澳联储加息步伐的加快，利率大概率还会进一步上升。固定利率和浮动利率都可能会重新回到5%以上。
02租房
朋友们如果是租房的话，随着国门开放以及大家对疫情影响的淡化，租房市场也是一片火热。
就拿一套在Macquarie Park附近的2房来看，租金也从去年年底时的600每周涨到了700-750每周左右，每个月相当于也要多花500澳元在租房成本上面。
这也相当于有了一个20%左右的成本上升。
交通成本上升
随着油价的节节攀升，加油站的油价已经从去年年中的 1.4-1.5每升涨到了 2.1-2.2每升。拿一次加满40升的油箱，一周加一次油来算，一周的油费从原先的56澳元涨到了88澳元，每个月就是要多付出128澳元之多。
按照百分比来计算的话涨幅竟然达到了惊人的57%。真的是已经到了不必要不开车的地步了。而现在对于疫情的担心仍然存在，私家车出行仍旧是首选，就算价格贵也还是得硬着头皮往里加。
食品价格上涨
我们华人最关心的可谓是食品价格了，现在超市里面无论是蔬菜，水果，肉可以说是每个星期都要涨一次价。
草莓从3刀一盒涨到了5刀，番茄从6刀每公斤涨到了9刀，青菜从原先的一捆3颗5刀减量不减价地变成了2颗一捆。卷心菜半颗也是从去年的2.5刀涨到了3.5刀。
生活必需品价格也是节节攀升，我都已经不记得上一次厨房用纸半价是什么时候了。厕纸也是从一袋11刀涨到了12.6刀，加入了永远不打折的行列。
下图中的Truss番茄，我记得以前也就4.99-6.99一公斤，而最近看看已经涨到了9.99-12.99一公斤了，几乎翻倍。
更有甚的是最近的生菜，贵到连肯德基都不再供应了…
澳元短线周期逻辑
要了解澳元走势的逻辑，我们不妨从3月中旬到现在的澳元走势中探寻到一些规律。
上图是澳元从三月至今的走势图。
从重大事件的时间线来梳理：
3月15日 / 5月5日 / 即将到来的 6月15日 正是美联储议息会议的公布时间
4月5日 / 5月3日 / 6月7日 为澳大利亚央行公布现金利率的日期
4 月13日/ 5 月11日 / 6月10日 为美国CPI公布日期
每次重大日期的公布顺序都为：美联储议息会议 – 澳大利亚现金利率 – 美国CPI数据公布。
而澳元的走势都为在美联储议息会议后上涨，在澳大利亚现金利率公布后触顶，在CPI数据出炉后继续下挫 直至下一次美联储议息会议（等待鲍大爷安抚市场）。
这一次澳元料将复制之前的走势，在6月15日前继续探底，6月15日开始上行，但澳元的震荡区间料将继续下移，原因如下：
- 鲍威尔每次都是安抚市场，
- 澳联储跟随美联储激进加息，
- CPI会持续徘徊在高位，难以回落，
- 经济慢慢被拖垮，风险资产持续承压。
如果以上假设继续成立，澳元料将继续寻求底部，而顶部则难以突破0.7270的阶段高点。
澳洲的股市，特别是科技股板块，也将受到激进加息所带来的压力，跌向6600点。
然而，如果当通胀真的开始回落，或是激进加息的步伐减缓。澳元料将与澳股迎来春天。
希望这一天不要让我们投资者们等得太久。
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