大趋势!中国传统财富管理行业或将被彻底颠覆

Finscope 基金投资部门总监Sebastian Walsh表示,国际资本很早就被当今第二大经济体中国所吸引,一直想配资中国市场,但很多投资者对中国市场还不够熟悉,又不知从哪里入手,加上投资工具有限,他们的配资也受到制约。因此,Finscope建议投资者应当考虑那些有望从中国居民收入增长中获益最大的企业和行业。
 

大趋势!中国传统财富管理行业或将被彻底颠覆

随着中国经济规模不断扩大,中国民众的家庭财富也得以快速增长。同时随着中国银行业、信托等机构资产规模快速扩张,大量第三方财富管理机构应时而生,遍地开花。

不过,这种格局有望,甚至已经被打破。

自2018年上半年度起,中国政府对金融行业开始了前所未有的严监管政策,监管部门强势要求金融机构,去杠杆、挤泡沫,甚至去刚兑,一举打破了自中国有财富管理以来,以银行和信托为主的金融机构对所售理财产品刚性兑付的潜规则,并鼓励民众举报违反上述监管政策的违规机构。

一时间,习惯只看机构、不看产品的中国民众无所适从,纷纷发声:刚性兑付打破以后,我们的钱放去哪里。

金融与资本市场领先的发达国家,包括澳洲本土的一些嗅觉敏锐的投资机构早已瞄准中国的财富管理行业转型的机会,并认为独立财务顾问(简称:IFA,即:Independent Financial Advisory)行业在中国的发展契机已然来临。

 

这种早已在发达国家被大部分民众接受的IFA行业,例如:成熟的澳大利亚市场,独立财务顾问机构已经拥有超过50%的市场份额。但是在如今拥有13亿人口以及大量中高净值家庭的中国市场,IFA尚属于陌生的舶来语,因此中国的独立理财行业发展空间的想象力甚至是超过在世界上任何其它国家。

与澳洲众多研究机构持一致观点的Finscope基金的下属研究团队也认为,中国正处于财富管理的转型期,而对真正的企业家而言,他们将从每一次的市场和政策的变化中捕获到巨大的商机。

 

大趋势!中国传统财富管理行业或将被彻底颠覆

 

而且他们的另一个共识就是:真正独立财务顾问(IFA)服务在中国尚未起步,市场机会将远远超过人们的想象。

 

为此,Finscope认为,澳洲本地投资者将会留更大的时间容忍度给基金经理和他们的投研团队,同时对拥簇巴菲特”价值投资理念”的投资者而言,市场风格更倾向于在新兴产业或市场的长期投资,而他们更注重的是业绩而非单纯的市场排名。

来澳洲寻求资本支持的生生不息(Everlasting),创始团队来自中国,他们的身后就是中国这个庞大的市场。

 

之所以成为Finscope基金认投的第一个中国项目,主要是由于其极具想象力的商业模式,即便是在IFA运营了数十年的西方市场也同样令人耳目一新,用Finscope投资总监的话来表述,我与IFA行业接触频繁,但很少有一个商业模式能让我们感到如此兴奋。

生生不息是一个定位于服务独立财务顾问(IFA)的平台。

 

与其他平台不同的地方在于,它熟练地将各类金融与资本的工具很自然地糅合到了整个商业模式的设计中去了。

 

比如:生生不息的IFA,不仅可以赚取极具竞争优势的佣金收入,还能在一开始就以预估业绩的形式对其有效存量客户的业绩贡献进行估算,并由合作的私募基金对其估值,并在满足一定条件下,获得该股权投资基金的投资;甚至于平台还能在 IFA 经过数年的努力后,根据他的业绩及其他数个关键性经营指标,同样在获得估值后,将其部分股份溢价出售,以期通过资本实现其劳动成果的最大化回报。

另外,生生不息的产品策略,也是与其他IFA平台多而全的产品线不同,该平台在发展初期采用单一王牌产品为产品策略,利用单一产品简单,易培训,且对中后台服务、系统、业务流程及团队专业化程度的要求相对较低,更有利于先跑马圈式的快速扩张,而且无疑是比较适合初创这一阶段的。

 

等到有了一定的客户基数,且中后台等综合能力提升以后再引入多样化资产,也是符合逻辑的。
 

大趋势!中国传统财富管理行业或将被彻底颠覆
生生不息最关键的岗位是 IFA成功经理;IFA成功经理这一岗位,源自于SaaS 行业的客户成功经理,这是一种被SaaS行业普遍采用且已被验证有效的运营模式。

 

它的功效在于通过更好地帮助IFA达成其成功目标,而形成长期伙伴关系,对留住客户、存量客户增投以及业绩的促进具有十分有效的积极作用。

 

与此同时,生生不息通过设立共享服务中心(EDC)为前线IFA成功经理提供后勤服务,以使得IFA成功经理更高效地服务于IFA。

无疑,生生不息对中国原有的”第三方财富机构+理财经理+代销产品”的模式而言,是一种挑战,甚至它颠覆了旧有模式的生产关系,将旧有财富管理行业中的最核心资源———客户的归属权从机构手里夺回,成为了IFA的 “终生私有资产”。

 

这一理念倒是较为符合西方资本主义国家现有宪法体系的核心基础,即,私有财产神圣不可侵犯。

Finscope表示,参照澳大利亚30年的理财市场发展,不难发现,财富咨询业务增长战略的核心就是吸引和留住最优秀的理财顾问,他们拥有卓越的产品知识和销售技能,并为他们提供发展业务所需的机会、资金和业务支持。

 

这与生生不息的价值观和战略不谋而合。

据Finscope预测,生生不息将有望在未来成为中国财富管理行业的创新领先平台,而在与一些澳洲本地的投资者沟通后,投资兴趣浓厚、甚至部分跟随多年的投资者在基金未设立期间就已开始预定份额,Sebastian Walsh表示:市场的反应恰恰印证了他的预测。

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