各大银行正在排队参与Brookfield和EIG Partners以184亿澳元收购Origin Energy所需资金。
据悉，Brookfield 和 EIG 对 Origin 的收购处于尽职调查阶段，直到 1 月 9 日那一周，在监管机构评估交易的同时，将需要银行提供数十亿澳元的过桥贷款。
摩根大通(JPMorgan)和瑞银(UBS)作为EIG的顾问，在这笔交易中占据了先机，而花旗(Citi)和三菱日联金融集团(MUFG)也在向这两家公司提供贷款方面处于有利地位，因为它们是Brookfield的顾问。
但知情人士表示，为了分担风险，其他银行正在与顾问讨论短期过渡贷款的作用，这些贷款的期限可能为 12-18 个月。
根据交易条款，Brookfield 将收购 Origin 的核心电力和天然气零售和供应业务，而 EIG 正在争夺 Australia Pacific LNG 27.5% 的股份。
因此，一位银行家表示，银行希望过桥债务将为收购提供“确定性”，目前该交易正在获得澳大利亚竞争与消费者委员会(Competition and Consumer Commission)和外国投资审查委员会(Foreign Investment Review Board)的批准。
最终，过渡性债务将被出售给机构资本市场。这可能是以美元计价的银团贷款或债券的形式。
然而，随着投资银行及其客户开始应对更高的借贷成本，债务资本市场有些紧张。
诸如 Brookfield 和 EIG 收购 Origin 之类的债券和贷款可能有 7 年或 10 年期，如果市场不稳定，投资者不会押注此类交易。
摩根士丹利澳大利亚董事总经理兼全球资本市场主管 James McKenna 对《金融评论报》表示：“银行风险偏好目前正在降低，但随着前景可见度的提高，这种情况将会改变。”
“即使市场仍然充满挑战，我们也会找到一种方法来完成交易。”
Brookfield 和 EIG 关于 Origin 尽职调查的言论也鼓舞了银行。
上周，Origin 表示，投标人没有发现任何构成重大不利变化 (MAC) 的交易问题。 在 RBC Capital Markets 的分析师对联邦政府决定明年限制天然气和煤炭价格的决定表示担忧后，有关不利变化条款的讨论出现了。
Origin 表示，投标人已将尽职调查期延长至 1 月中旬，但表示此后应达成具有约束力的协议。 额外的尽职调查时间使 Brookfield 和 EIG 能够在政府干预该国天然气市场后检查 Origin 的财务状况。
知情人士称，该公司股价上涨近 7%，银行家们对为这笔交易承销债务的想法越来越放心。
Origin 的股价周三开盘价为 7.73 澳元，在过去五个交易日中上涨了约 7%。
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