中国恒大计划发行10亿美元债券 为现有债务再融资

 

就在下周即将发布年度业绩之际，中国 负债最重的房地产开发商中国恒大计划今年第二次面向渴求收益率的国际投资者发行债券，为债务再融资。

 

 

根据周五呈交香港交易所的 公告，总部设在广州的中国恒大计划通过询价圈购方式，发行10亿美元年利率9.50%的2024年到期票据。公司拟将票据所得款项用于再融资其现有债务。

 

国际信用评级机构对中国恒大的评级比投资级低4-6档不等。通过发行3年期和5年期票据，该公司上周筹集了 15亿美元资金。根据彭博汇总的数据，这是自塔塔钢铁2014年7月筹集了相同金额的资金以来，亚洲最大规模的美元垃圾债券发行。以中国房地产开发商为首的亚洲高收益借款人本季度筹资金额已达到创纪录的64亿美元，在境内债务违约增多之际，让国际投资者承担更多的信贷风险。

 

中银香港驻香港信用分析师 李若愚说，中国恒大再次进入美元债券市场并不太令人感到意外，因为该公司未来一两年有多达32亿美元的 债券需要再融资，由于所得款项主要用于境外再融资，此次发行应当不会对恒大的负债率产生太大影响。

 

根据中期报告，截至2016年6月30日，中国恒大共有流动负债 5,700亿元人民币（857亿美元），其中包括1,728亿元短期借款。现金和现金等值物为1,182亿元。根据3月20日的 公告，中国恒大将于3月28日召开董事会会议，审议2016年全年业绩。

 

中国恒大在公告中称，中信银行（国际）、招商证券（香港）和海通国际将作为拟议2024年到期票据发行的联系牵头经办人及联席账簿管理人。