高利率将迫使一些澳人卖房还债！储行坚称多数家庭撑得住

澳储行(RBA)承认，快速加息可能会导致一些家庭拖欠抵押贷款，并迫使一些人卖房或进入止赎状态。

报告称，近几个月来，大多数负债家庭的闲置现金流都开始下降，在未来几年里，对于背负大量浮动利率贷款的自住业主，其闲置现金流可能变为负值。

澳储行表示，如果劳动力和住房市场状况的恶化程度超过预期，预计将有更大比例的家庭拖欠抵押贷款。

不过，储行认为，在现阶段，未来几年处于高负债风险的家庭比例将保持在较低水平，尽管随着利率上升，一些“脆弱的负债家庭”的风险正在增加。

澳储行行长罗伊(Philip Lowe)本周表示，他计划在未来几个月继续加息，但速度会放缓。

澳储行本周连续第六个月加息以对抗高通胀——这是自1994年以来最快的加息周期。澳洲衡量通胀的消费者价格指数(CPI)目前为6.1%，为上世纪90年代初以来的最高水平。

一些家庭面临丧失抵押品赎回权的威胁

针对有抵押贷款家庭所面临的压力，人们可以在澳储行周五发布的最新金融稳定评估(FSR)报告中找到具体分析。

该报告每六个月发布一次，让人们对澳洲金融体系健康状况有所了解。

上一份FSR报告是在4月份发布的，也就是储行5月份开始加息之前。

在最新报告中，澳储行表示，快速加息和通货膨胀加剧增加了澳洲负债家庭的贷款还款和生活开支。

报告说，这些家庭将如何应对预算压力存在“不确定性”。不过，储行承认，一些家庭可能被迫丧失抵押品赎回权。

“尽管大多数家庭或许能够在一段时间内承受财务压力的增加，但许多家庭将需要削减支出，一些家庭最终可能会看到储蓄缓冲耗尽。”

“如果这些家庭对其财务状况进行其他调整（例如增加工作时间）的能力有限，而他们的财务压力持续存在，他们可能会拖欠贷款。一些人可能最终需要出售他们的房子，甚至可能进入止赎状态。”

储行表示，在试图预测未来可能发生的情况时，其对就业和收入增长的核心设想表明，未来几年，拖欠债务的高风险家庭比例预计将保持在较低水平，这限制了金融体系面临的直接风险。

不过，储行也正在密切关注事态发展，因为一些脆弱的负债家庭面临的风险正在增加。

如果再加息呢？

澳储行还进行了一项敏感性分析，以观察如果将现金利率从目前水平再提高1个百分点，并将这一加息完全传递到浮动利率贷款上，负债家庭的可支配收入将会发生什么变化。

在这种存在不确定性的情况下： 略超过一半的浮动利率、自住业主借款人的备用现金流将在未来几年下降20%以上，其中包括约15%的家庭，其备用现金流将变为负值。

另外40%的浮动利率、自住业主借款人的每月备用现金流将较2022年4月的水平减少不到20%，降幅更为温和。

其余浮动利率、自住业主借款人(约5%)的现金流将会增加。

这一群体通常是高收入借款人，他们在基本生活开支上的支出占收入的比例很低，债务水平也很低，因此他们预期收入增长将超过他们的贷款和生活支出。

总体而言，澳储行表示，大多数持有浮动利率贷款的自住业主似乎仍“处于有利之势”，能够在未来几年适应不断上升的支出。