获11月份投资表现出色推动 今年公积金回报料达8.8%

预计2023年许多澳洲人的退休公积金储蓄将增长8.8%，这是一个出乎意料的好结果，得益于强劲的股票市场，它势将在很大程度上抹去去年公积金储蓄投资回报负增长。据退休公积金基金的研究机构Chant West的分析，那些增长型的退休公积金基金在在11月获得3.1%的「巨大」回报率，使年回报率平均将达8.8%，而增长型的退休公积金基金，是那些61-80%的资金投资于增长型资产的基金，这个月的出色投资回报，推动了整个2023年的退休公积金基金投资回报「好于预期」。

在此之前，2022 年本地和全球股市动荡不安，从澳洲人3.3 万亿澳元的退休公积金储蓄池中抹去了数百亿澳元。

Chant West高级投资研究经理莫汉库纳（Mano Mohankumar）认为，接近2023年回报率预测的8.8%的最终结果，将「抵消整个2022年的损失」，考虑到今年的金融市场波动，这一点尤其值得注意。

他表示，在截至11月30日的11个月里，增长型公积金基金的国际股票投资组合中位数回报率为22%，这是年度业绩的最大贡献者，其中是对国际科技行业股票的投资组合是一个关键驱动因素。

由于人工智能的进步，海外科技股在2023 年上半年飙升，许多科技股在今年剩余时间里仍保持这种增长。

莫汉库纳说：「在许多澳洲人因高通胀和高利率而感到财务压力的时候，好于预期今年公积金储蓄回报率将提供一些好消息。」

「这是对那些保持耐心并保持长期关注的退休公积金基金成员的奖励。」

多位大型退休公积金基金的总裁此前曾指出，国际科技股是他们上一个财政年度最大的投资回报来源，而在此期间表现最好的退休公积金基金是那些对这些资产敞口最高的基金，如Mine Super、UniSuper和Australian Retirement Trust。

澳洲股票在从年初至今也实现了9.5%的强劲回报，为退休公积金基金的投资回报做出了「坚实」的贡献。

在11月份，股票和债券市场的强劲表现推动了增长型基金在该月份的投资回报率中位数为3.1%。

莫汉库纳表示：「（这）主要是由于美国和其他地区的通胀放缓，进一步提高了利率可能已经达到峰值的希望。」

澳洲股市本月截止周二收盘时已飙升5.1%，国际股市在对冲后上涨8.4%，尽管疲软的澳元在未对冲的情况下将整体投资回报率拖累至4.4%。

由于债券收益率大幅下降，澳洲和国际债券的投资回报率分别为3%和3.2%。

莫汉库纳声称，预计2023年的业绩「在充满挑战的情况下非常出色」，但他又警告，棘手的投资条件将持续到2024年。

他说：「鉴于不确定的背景，市场波动不太可能消失，有迹象表明美国经济增长放缓，服务业通胀顽固，地缘政治风险严重。」

然而，退休公积金基金客户可以「放心」，因为大多数基金在广泛的资产类别中都分散了投资资金，这有望帮助实现更平稳的回报。

例如，在2022 年的股市波动中，表现最好的是那些对非上市资产敞口较高的股票，有助于缓解客户受股价暴跌的影响。今年，随着非上市房地产估值下降和股价飙升，这种情况发生了逆转。

然而，由于退休公积基金专注于长线投资，这些基金通常会平衡到符合或高于其投资目标的回报。在截至11月30日的十年中，增长型基金的10年投资回报表现为6.9%，比大多数基金的目标高出几个百分点。

2023年从年初至今，Chant West发现增长型基金的回报率为6.9%，而高增长型基金（81-95%投资于增长型资产的基金）回报率为8.1%，平衡型基金（41-60 %投资于增长型资产）的回报率为5.7%，保守型（21-40%投资于增长型资产）的回报率为4.4%。