澳洲媒体巨头Fairfax面临TPG收购

美国私募股权——德州太平洋集团(TPG Capital)拟220亿澳元收购费尔法克斯传媒(Fairfax Media)。但是,Fairfax Media这家有着176年历史的老牌出版集团的态度并不热情。原因是前者只看中了《悉尼先驱晨报》(The Sydney Morning Herald)、《时代报》(The Age)以及地产网站Domain。

 

澳洲媒体巨头Fairfax面临TPG收购

TPG以收购陷入困境的航空公司而出名。此前,TPG曾联合安大略教师养老金计划(Ontario Teachers Pension Plan)竞购包括《澳大利亚财经评论》(The Australian Financial Review)在内的系列资产。

 

昨天下午,尼克·法尔(Nick Falloon)在皮尔蒙特(Prymont)港郊费尔法克斯悉尼总部主持召开了董事会紧急会议。

 

会上,董事就每股95澳分现金价格收购四项资产和公司数字业务的方案进行了讨论。

 

据Fairfax内部消息透露,集团就该收购战略的复杂性和可行性进行了讨论。

 

据悉,Fairfax新西兰分部在澳大利亚的区域新闻机构、麦格理传媒广播公司(Macquarie Media radio venture)股权和线上流媒体Stan50%的股权将被拆分。

 

Fairfax方面表示,拆分上述任何资产都会导致垮平台广告业务受损,并降低集团对广告商的吸引力。

 

据称,澳大利亚9号电视网(Nine Network)母公司 Nine Entertainment已做好准备收购麦格理传媒广播公司。后者拥有知名电台2GB和顶级播音主持Alan Jones和Ray Hadley。

 

Fairfax方面的其他担忧包括:TPG收购方案是否能够实现股东利益最大化?集团董事指出,与REA集团(realestate.com.au地产网站运营商)市值83.9亿澳元相比,TPG的收购报价显然低估了Fairfax旗下的Domain地产网站的长期增长潜力。REA集团的大股东为澳大利亚新闻集团(News Corp Australia),是《澳大利亚人》(The Australian)出版方。

 

昨晚,Fairfax集团首席执行官格雷格·怀伍德(Greg Hywood)写信向全体工作人员证实TPG的“初步收购方案”并指出,目前方案仍有诸多不确定性,其中包括需要得到澳大利亚投资审查委员会(FIRB)的批准。

 

据《澳大利亚人》披露的邮件, 格雷格·怀伍德说:“Fairfax董事会正在对方案进行审查。”

 

“该提示性方案(indicative proposal)是否最终会促成Fairfax收购要约?要约包括何种具体条款?是否会得到董事会的建议?目前这些问题都尚未确定。”

 

“此外,鉴于分拆业务的复杂性,提示性方案是否可行也还未确定。”

 

提示性方案长达7页,由TPG Capital与周五下午提交给Fairfax。而就在数小时前,《澳大利亚人报周末版》(The Weekend Australian)刊登了“随着传统媒体和数字巨头Facebook 和Google之间的竞争加剧,特恩布尔政府拟引入传媒所有权法案或将引发并购潮”的消息。

 

TPG澳大利亚业务负责人乔尔·希金斯(Joel Thickins)于周五晚些时候在悉尼与法尔(Falloon)举行会晤,向后者概述了有关收购方案。

 

据称,乔尔·希金斯期待同Fairfax敲定友好合约条款。在新西兰竞争监管机构否决了Fairfax集团旗下新西兰资产出售给传媒集团NZME后,Fairfax集团期望TPG能够尽快提供收购报价。

 

上周,新西兰商务委员会(New Zealand Commerce Commission)以违反广告业和读者刊物竞争为由否决了Fairfax和NZME和并购申请。

 

Fairfax于今天上午在澳交所发布公告拒绝此项收购。

 

继集团记者支持罢工一周的决定后,《悉尼先驱晨报》、《时代报》《澳大利亚财经评论》预算仍悬而未决。

 

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