在资本巨头花旗集团（Citigroup）将其澳洲银行业务出售后，澳洲本土金融公司新确集团（Suncorp/ASX：SUN）也在近日宣布准备剥离旗下的银行业务，可见这次寒冬中的冷风之凌冽，已经开始迅速侵蚀金融系统。
就在这个时候，澳洲金融圈再次出现暴雷，作为近年来风靡全澳的银行新贵Volt银行于本周三宣布倒闭，而按照澳洲慎监局（APRA）规定，该银行最高赔偿储户的上限仅为25万澳元。
这一消息迅速引起各界轰动，因为在任何一个发达经济体中，银行不但是经济的荣枯风向标，更是所有居民进行存款、贷款以及保险等各类业务的直接对象。
两大集团剥离银行业务，一家银行倒闭，这对于任何经济体来说，都是不可承受之重。
如果还需要一个原因，那就是金融行业在澳洲经济以及资本市场中的比重之巨大，任何风吹草动都可能引发连锁反应。
截止发稿时，以澳洲四大银行（联邦银行、西太银行、国民银行以及澳新银行）为首的澳交所上市金融板块，在澳洲标普200指数（S&P/ASX200）中占比高达26.2%，四家银行市值总和高达3,775亿澳元（新西兰全国GDP仅为3,035亿澳元）。
不仅如此，澳洲银行一直被全球投行视为国际金融企业中的蓝筹之王，在2008-09全球金融危机以及多次金融风暴中表现出色，甚至胜过美国银行巨头。
所以，澳洲银行也成为了几乎所有养老基金和个体投资者的重点投资对象。
换句话说，澳洲银行能否度过寒冬，关系每一个生活在澳洲的人。
现在回到Volt银行的暴雷事件，同样响彻金融界，作为全澳第一家获得牌照的数字银行（Neobank），该银行在诞生之时就被赋予了 “挑战传统银行” 的重任，也被澳洲许多新晋利益集团视作打破传统四大银行垄断的勇者。
但事与愿违，盘踞澳洲长达数百年的四大银行根深蒂固，在全球央行开启加息潮的大环境下，资金成本的迅速上升让经济体内的流动性急速下降。
原本在宽松利率环境下优哉游哉的各类次级企业，忽然面临水位下降，在丧失赖以生存的“水源”（资金链）后，等待的只有死亡。
Volt银行CEO史蒂夫·维斯顿（Steve Weston）在接受《澳洲金融评论报》（AFR）采访时表示：“如果我们选择在去年融资，那么我们就可以避免今天的命运。”
确实，自2022年开年以来，以美联储为首的西方发达经济体央行纷纷启动加息周期，迅速打破了2020-2021年疫情之下的宽松货币环境。
物价飞涨，如临大敌，澳联储（RBA）也紧随其后加息，在6月7日重拳加息50基点（50bp），成为22年来最大单次加息力度。
所以，Volt银行的倒闭已成定数——最近的第六轮融资（Series F，区区2亿澳元）失败，也成为了该银行从历史舞台上退去前的最后绝唱。
除了Volt银行以外，另外几家数字银行同样“非死即伤”：
- Xinja银行在2020年12月新冠疫情期间阵亡，该银行在该年12月30日自动关闭所有客户账户，随后在2021年1月15日终止所有储蓄卡、信用卡以及各类付款功能
- Judo银行（ASX：JDO）孤军猛进，2021年11月5日轰轰烈烈在澳交所挂牌上市，但仅仅在7个月里，股价已经惨遭腰斩
- 86 400银行由于业绩出彩，在2021年底被澳洲国民银行（NAB）收购。被收购时已吸引存款高达3.75亿澳元，发放居民住房贷款2.7亿澳元，所以被国民银行 “翻牌子” ，合情合理
- 被 “翻牌子” 的还有Up银行，在获得50万客户基础之后，被本迪戈银行（Bendigo and Adelaide Bank）收购，纳入囊中
可见，被传统银行收购就是这些 “传统银行挑战者” 的最佳归宿。
被自己所挑战的对手招安，这种结局带来的更多是讽刺还是悲哀呢？
目前澳洲慎监局（APRA）表示：Volt银行将退还1亿澳元存款，所有储户都将全额收到自己的存款。
虽然算是不幸中的万幸，但是Volt银行倒下的原因其实值得我们深思：
首先，穿鞋的不一定怕光脚的。
包括Volt银行在内的这类受政府监管的数字银行，并没有任何实体营业网点，而是依靠低成本高效率的网银平台进行传统银行所垄断的业务——存款和贷款。
这种精简的经营模式虽然所需启动资金较少，且灵活性高，但是对于连实体网点都没有的银行，究竟有多少人愿意，或者说有胆量把自己的血汗钱存进去呢？
答案是很少。
所以，为了吸引储户，这些数字银行搬出了大杀器——以高额利率吸引新客户，之后再使用 “野路子” 迅速发放贷款。据《澳大利亚人报》报道，申请人从Volt银行申请贷款到资金到账，最快只需15分钟。
这套乱拳看似能打死老师傅，其实则不然。
因为要发放贷款（开始赚钱），银行必须先吸引足够储户，在存款准备金比例（reserve ratio）达到法定标准之后，才可以开始发放贷款。
而这也是导致Volt银行 “翻车” 的另一条排水渠——在准备金比例达标前，该银行已经在坐吃山空，向储户支付超出市场水平的高昂利息，最终既无法开源也无法节流。
其次，大批量的数字银行在几年前如雨后春笋一般出现，到底是为什么？是因为服务澳洲数百年的四大银行忽然无法满足本地客户需求？还是别的原因呢？
如果我们仔细回顾过去几年发生的事情，也许能看到更多蛛丝马迹：
2017-2018年，全澳最大银行的澳洲联邦银行遭到AUSTRAC（澳洲交易报告分析中心）起诉，指控称联邦银行（CBA）违反《澳大利亚反恐及反洗钱法案》（ATM/CTF）高达53,700次，最终以破纪录的7亿澳元天价罚款 “私了” 。
2018年4月，联邦银行总裁伊恩·纳里夫（Ian Narev）宣布辞职。
在同一时期，澳洲皇家委员会（Royal Commission）冲进金融业，对包括四大银行在内的各类金融企业进行了突击调查，并发现在小额贷款、房屋贷款、业务办理水平、信用卡服务、汽车贷款以及保险等领域存在 “低于社会价值观” 的服务水平。
自然，罚款是唯一的解决方案。
2019年2月，澳洲国民银行（NAB/ASX：NAB）总裁安德鲁·所布恩（Andrew Thornburn）宣布辞职。
2019年11月，澳洲第二大银行西太银行（Westpac/ASX：WBC）再次成为众矢之的，因为该银行的小额跨境转账软件漏洞，而遭到AUSTRAC起诉，最终支付13亿澳元罚款，成为澳洲有史以来最高企业罚款。
2019年12月，西太银行总裁布莱恩·哈泽尔（Brian Hartzer）宣布辞职。
可见，在2013-2022年5月的这9年期间，澳洲金融业祸不单行。
而也就是在同一时期（正巧是联盟党在位执政的9年间），莫里森政府大量发放数字银行牌照，从而催生了无数的，包括Volt银行在内的新兴银行。
他们的目标，正是澳洲市场这块巨大的蛋糕，而他们的对手，自然是四大银行。
所以，在表面上，
新兴银行挑战传统寡头
是勇者斗巨龙的童话故事，
而事实上，
更像是政权更迭之下的资本战争。
过去2年间，新冠疫情带来的经济衰退和全球加息抬高的资金壁垒，只不过是加速了这场没有硝烟的战争。
当浪潮退去的时候，我们还会看到更多光屁股的人在雷暴中狂奔。
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