中国金融市场流动性目前主要受央行公开市场操作、央行定向操作工具、债券发行和到期，以及资本流动等因素影响，以下为彭博整理本周(8月7日-8月11日)对资金将造成影响的主要因素预览，并采访分析师作出利率市场展望：
央行公开市场及定向操作工具
日期 7天逆回购 14天逆回购 8月7日 1600 1500 8月8日 1000 400 8月9日 900 500 8月10日 600 0 8月11日 900 400 总计 5000 2800河北银行金融市场部高级交易员龙红亮对彭博称，从近期的流动性格局和公开市场操作情况来看，央行维持资金面紧平衡的目的很明确，货币边际上没有收缩的迹象，但也不会大量注水
缴税和财政存款上缴等因素对资金面的冲击都是暂时的，对整体流动性的影响并不大 在十九大召开之前，资金面不会特别紧张；但从金融工作会议传来的“防风险”精神看，央行也不会向市场大规模注入流动性 预计近期公开市场不论是净投放还是净回笼，规模都不会大，央行意在维持资金面的平衡，而并不希望借此传递出政策放松或收紧的信号
债券发行及到期
据彭博汇总的债券发行预览，已公布的人民币新债发行规模至少2704.73亿元 据中国货币网数据显示：累计债券到期规模约1020亿元 注：上述数据均不包括同业存单；债券到期的统计时间段为上周六至本周五
例行存款准备金清算
8月5日是例行存款准备金清算日，因适逢周六顺延至本周一（8月7日） 注：银行等存款类机构一般于每月5日、15日和25日，根据规定时点和范围的存款计算应缴存的准备金，与已上缴部分进行比较后清算
财政存款
6月中国财政存款(含本外币)较上月减少约6165亿元人民币 注：财政存款的增减主要受财政收入和支出影响；一般在年初及4-8月间，因缴税等因素，在央行的财政存款会呈 增加趋势，意味着银行体系会有相同规模的流动性流出；临近年末，财政部门会将存放在央行的国库资金移到商业银行，转为存款进行消费或支出，这将增加商业银行的流动性
资本流动
根据彭博编撰的中国资本流动估算 指数，5月份资本流出规模约434.6亿美元 注：中国央行周一将公布7月末外汇储备余额， 彭博调查料将连六个月增长，估上涨181亿美元； 外储6月报3.568万亿美元，升幅仅32亿美元，低于预期 注：中国资本流动估算指数为月度数据。通过对外汇占款变动、外汇存款变动、货物贸易余额、服务贸易余额和直接投资数据的统计计算，跟踪资本流动状况
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