Origin大股东拒绝187 亿澳元收购要约

行业基金巨头 AustralianSuper 将拒绝 Brookfield 及其合作伙伴 EIG 对 Origin Energy 提出的 187 亿澳元收购要约，这加大了北美财团在没有竞争对手的情况下提高出价的压力。

Origin 最大股东 AusSuper 周二宣布的立场（持股 13.67%）得到了几位小股东的支持。 这带来了真正的风险，即目标公司董事会已经同意的交易将无法在下个月举行的股东投票中获得所需的 75% 的批准。

AusSuper 表示，目前的报价“仍大大低于我们对 Origin 长期价值的评估”，并且对独立专家的评估表示质疑，该评估称该交易在目标公司的估计范围内。

AusSuper 在一份声明中表示：“IER（独立专家报告）估值倍数远低于近期多项相关交易的倍数以及相关可比公司的交易倍数。”

总部位于多伦多的 Brookfield 和总部位于华盛顿的 EIG 的出价约为每股 8.81 澳元，但自竞争监管机构批准收购以来，Origin 的股价一直高于该范围。

周二早盘，Origin 股价下跌 0.5%，至 9.12 澳元。

AusSuper对其希望的估值倍数的评论表明，竞标者需要大幅提高每股两位数的价格，才能让主要股东同意。

Grant Samuel 估计 Origin 能源市场业务 2024 财年总收益与要约价格之间的倍数在 5.8 倍至 6.5 倍之间。

除了AustralianSuper之外，基金管理公司Perpetual也认为报价太低，代表一系列家族办公室和高净值个人的Kingfisher Capital Partners也是如此。

在 Origin 10 月 18 日的年度股东大会上，一些散户股东对这笔交易表示反对，主要是因为担心将公司出售给外资。该交易尚未获得澳大利亚外国投资审查委员会(Foreign Investment Review Board)的批准。

Origin 股东定于 11 月 23 日在悉尼就收购交易进行投票。