看图论市：VIX波动率指数反弹的对冲成本创2015年以来新高

CBOE波动率指数今年已经下跌了超过25%，投资者为对冲其反弹支付越来越高的费用。根据三个月期权数据，相对卖权成本，VIX买权成本已经飙升至2015年10月以来的最高水平。 摩根大通建议，应当要对波动加大布仓，因为美国利率走高，欧洲和日本的货币宽松正在退潮，可能会触发“ 市场动荡，令波动率和尾部风险上升。”