继各大银行收紧贷款政策后，ING Direct近日宣布加入这一行列。尤其是针对只息贷款（interest-only loan）的借款方，ING现已停止批准自住房（owner-occupied）固定利率贷款中只息还款的新申请。
主要银行，加上一些小型银行，均已对这种类型的抵押产品的审批做出了重大调整。其中最主要的原因是过去几个月中监管机构监管力度的加强，澳大利亚审慎监管局（APRA）已开始打击该类型贷款。
三月份以来，澳大利亚审慎监管局（APRA）规定只息贷款限额需要控制在新增住房抵押贷款总额的30％以内，对贷款价值比（LVR）在80％以上的只息贷款进行限制，并且要求对贷款价值比（LVR）高于90％的只息贷款进行严格审查。（贷款价值比是借款数额与存款数额的比，90%的LVR意味着借款人有10%的存款）
金融对比网站Finder最近对一组经济学家的调查发现，超过一半的人认为从只息转换为本息的借款人可能会面临再融资困难。
什么是只息贷款？
住宅房屋贷款中的只息贷款（interest-only loan）是指购房者在分期付款阶段仅偿还贷款利息的一种抵押贷款， 与本息贷款（principal-and-interest loan）相比，后者每期偿还贷款时需要偿还利息以及部分本金。
通常，本息贷款是更为常见的贷款类型，特别是对于自住购房者（owner-occupier）来讲。而只息贷款通常被视为更多投资产品，不过事实可能并非如此。
为什么有人需要只息贷款？
只息贷款比标准贷款的每期还款额低许多，因此在很多情况下充满吸引力。
购房者前期无需支付抵押贷款本金，因此还款更容易。 对于投资者来说，这意味着他们可能会有更多的现金流，或者更少的支出 。而对于业主来说，他们可以有活动资金投资在别处。
同时，投资贷款的利息部分通常是免税的，而本金部分则不是。因此，那些计划在中短期内出售房屋并预计将收获大量资本收益的人可能会倾向于只息贷款。
澳洲房屋贷款公司Aussie首席执行官James Symond表示，正处于资金紧缺阶段的人可能也会得益于只息贷款。该类型贷款为短期目的服务，例如首次购房者购房后在抵押贷款早期可能会面临资金紧缺，还有那些只想短期持有房产的业主。
Symond同时指出，Aussie近年来的只息贷款数量有所增长，欠款和违约率仍然可以忽略不计。然而最近，这种类型的产品显然开始脱离市场。
为什么只息贷款高风险？
2015年3月，Symond呼吁禁止为房主提供只息贷款，并警告称如果购房者无法支付利息和本金，那么就不应该贷款。
2016年3月，澳大利亚审慎监管局（APRA）主席Wayne Byres表示，只息贷款的较高比例意味着较高的监管风险。那么为什么只息贷款被视为高风险呢？
LF经济联合创始人Philip Soos指出，在不偿还本金的前提下，业主可以积累房产净值的唯一办法就是等待价格上涨。
当无法负担贷款的人得到只息贷款时，一旦在规定时间后贷款恢复为本息贷款时，他们无法偿还贷款的风险就会增加。
Soos称，这个转换过程可能意味着每期还款额将上升百分之二十以上。随着利率上升，所有浮动利率的借款人的还款额还将会更高。基本上，只息贷款基于房价只上不跌的前提而设。
有时住房贷款可以再融资回只息贷款，个人的情况可能会改变，房地产市场也可能会下行。
Uno Home Loans的首席执行官Vincent Turner表示，还有人担心只息贷款可能鼓励人们超出能力地借贷，尤其是在投资时。不过从定义来看，这可能只有当业主希望确保能从购买和出售物业时获利的情况下才适用。通常，只息贷款人不是通过正常还款方式偿还利息，而是通过物业的资本增值。这在房价上扬的市场中可行，但在持平或下行的市场则不然。因此，这也是一种风险，不过是同时影响投资者和业主的风险。
按照定义，只息借款人最后才偿还本金，业主并没有在抵押贷款中建立“缓冲区”。假如房价下跌，业主仍然要偿还整个房产价值，但最终持有的资产价值却低于贷款额。
金融对比网站Finder最近对一组经济学家的调查发现，超过一半的人认为从只息转换为本息的借款人可能会面临再融资困难。他们还预计下一步利率将会上涨，那么届时只息贷款人将受更大影响，因为这意味着贷款利息额将攀升。
目前情况如何？
想获得只息贷款变得愈发困难。
ME银行、联邦银行（CBA）、西太平洋银行（Westpac）、AMP银行、花旗（CitiGroup）以及现在的ING Direct都在更改只息贷款的审批制度。
一些银行取消了特定贷款价值比（LVR）以上的只息贷款，其他的则大大提高了该类型贷款的利率。
正如Compass Economics首席经济学家Hans Kunnen所解释的那样，银行现在正在全面调控。在这些变化下，一些借款人可能会发现自己不符合利率贷款的资格，继而可能需要出售房产套现。
Starr Partners首席执行官Doug Driscoll表示，对待银行大量的只息贷款需要审慎，目前澳大利亚已经充斥着债务。市场已经偏离，投资有些过热 。审慎监管局（APRA）最近的打击十分必要，毕竟人们终有需要偿清贷款的一天。
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