贝莱德和 BetaShares 在澳大利亚 ETF 价格战中大幅削减费用

由于几乎所有商品和服务的价格似乎都在螺旋上升，因此很少会出现价格下跌的情况。

这就是为什么在澳大利亚经营的一些最大的基金经理之间爆发了一场价格战，这有点令人惊讶——但非常受欢迎。

更好的消息是，削减费用的竞赛适用于一些最受追捧的投资基金——涵盖澳大利亚证券交易所最大公司的交易所交易基金 (ETF)。

贝莱德试图增加资金流入

这一切都始于全球最大的资产管理公司贝莱德决定将其旗舰澳大利亚指数股票投资iShares ASX200 ETF（ASX：IOZ）的年费从 0.09% 削减至仅 0.05%。

 

这是一个很大的减少，意味着投资者每投资 10,000 澳元于澳大利亚最大的股票只需支付 5 澳元，这比之前的 9 澳元要好得多。

事实上，与大多数活跃的基金经理收取的 100 澳元左右的费用相比——其中大多数基金经理都在努力持续跑赢 ASX 200 指数——这真是物超所值。

费用对投资回报非常重要，尤其是从长期来看，因此投资者正确地集中精力将费用保持在尽可能低的水平，因为它们是为数不多的可以控制以提高整体收益率的因素之一。

Betashares参战

贝莱德此举短暂削弱了公认的 ETF 收费市场领导者澳大利亚运营商 Betashares，后者已经与全球巨头展开了激烈的反击。

然而，Betashares 并没有不战而降，并迅速将其澳大利亚 200 ETF (ASX: A200)的费用从每年 0.07% 降至仅 0.04%——相当于每投资 10,000 美元每年收取 4 美元。

削减费用之际，大型 ETF 参与者越来越多地在价格上竞争以涵盖对费用非常敏感的被动投资流。

到目前为止，没有迹象表明另一个大玩家——Vanguard——加入费用战，尽管应该指出的是，其Vanguard 澳大利亚股票指数 ETF（ASX：VAS）涵盖的股票数量更多，是澳大利亚证券交易所的指数基金。

这往往会增加一些更高增长/更高风险的小公司的投资，但即便如此，每年每投资 10,000 澳元需要支付 0.1% 或 10澳元的费用，投资者为增加额外 100 家公司的特殊费用支付更多费用。

更广泛的市场覆盖范围使 Vanguard 成为非常受投资者欢迎的基金，因此与贝莱德的 iShares 相比，削减费用的压力可能并不那么明显，后者一直在努力维持其在基金流入中的份额。

先锋以低费用着称

Vanguard 因其许多其他指数 ETF 收取的费用非常低而闻名，最著名的例子是其Vanguard 美国总市场股票指数 ETF（ASX：VTS），该指数涵盖整个美国股票市场，底价仅为每年每投资 10,000 美元收取 0.03% 或 3 美元。

大型 ETF 参与者之间的激烈竞争对投资者来说是个好消息，尽管澳大利亚提供的数量显着增加，但来自 Vanguard、BetaShares、Blackrock 和 VanEck 等参与者的大量新主题报价仍然存在。

虽然提供最新最好的主题 ETF 的竞争非常激烈，但流向 ETF 的资金总量正在放缓。

管理的 ETF 总资产在过去一年中增长了 4.9%，达到 1231 亿澳元，他们试图为他们的普通指数基金吸引尽可能多的投资者。

主题 ETF——虽然通常比大型指数拥抱基金规模小得多，也更利基——但利润更高，因为它们可以为其定制指数收取更高的费用。

规模和简单性是降低费用的关键

那么大型 ETF 参与者如何设法对其指数投资收取如此低的费用呢？

答案基本上是规模和简单性。

基金规模大意味着管理 ETF 和按要求购买股票的成本一直在变小。

指数基金也很简单，因为它们实际上是机械的，在每天结束时，计算机可以快速计算出每家公司的股票需要买入或卖出多少，才能准确反映适当的指数。

几乎没有基金经理分析公司报告并想出超越市场的方法，这只是一个简单但难以击败的系统，即购买更多成长中公司的股票并卖出价值缩水公司的股票。