澳洲家庭债务比例超200% 本地金融业承压

据《澳大利亚人报》的消息，为了更加精确测量澳洲房产投资数据，官方在进行统计的时候将自管退休基金（SMSF）数据纳入之后发现，澳洲家庭的债务收入（Debt to Income）比将进一步飙升至200%。

 

为了进一步符合审慎监管规定，澳洲统计局把杠杆化的SMSF考虑在内，上修了债务数据，将澳洲家庭债务收入比从194%提高到200%，处于全球最高水平。据统计，现阶段来自SMSF的借款已经从2012年的25亿澳元上涨至2017年的240亿澳元。

 

“瑞银（UBS）分析师乔纳森·莫特（Jonathan Mott）表示：“澳大利亚的家庭债务水平非常高，目前可以说已经是越过了澳储行（RBA）的警戒线，如果按照直观的数字来统计，目前澳洲家庭共计背负着2.5万亿澳元的债务。”

 

房价走势企稳

 

与此同时，在悉尼和墨尔本这两个主要城市，房价继续走软。CoreLogic的最新数据显示，房市周期已转向，悉尼房价在1月下跌，现在比去年9月的峰值低3%。

 

经过几年的狂热增长后，墨尔本市场现在也被认为已经见顶，原因是澳洲审慎监管局（APRA）将只付息贷款占新贷款比例限制在30%以下，规定投资者贷款年增幅不超过10%，政府为了继续给房市降温，也出台政策打击外国买家。

 

根据国际清算银行（Bank for International Settlements）公布的全球家庭债务最新数据显示，在接受调查的44个国家中，澳洲家庭债务与其国内生产总值（GDP）比值为各国之首，达125%。而该比值在2000年时约为70%，与其他发达国家持平。

 

 

金融业前景堪忧

 

澳储行（RBA）行长Philip Lowe11月中旬曾表示，澳大利亚的家庭债务目前处在纪录高度，鼓励进一步借贷不符合公众利益。这番言论在当时被认为是超低利率政策已告一段落的信号。于此同时，澳大利亚财长斯科特•莫里森（Scott Morrison）在接受英国《金融时报》采访时也曾表示，不断增加的家庭债务正在对澳大利亚的金融稳定构成风险。

 

但在监管部门的打压下，各大银行面临更严峻的前景。麦格理分析师Victor German表示，当前本地银行的中期前景仍充满挑战，原因是经济成长将受到高杠杆家庭部门的限制，且它们的利润率将受到同行业之间竞争加剧的影响。

 

据最新贷款数据显示，流向投资者的贷款比例已从2015年6月的峰值44%降至现阶段的36%。尽管受监管的银行体系正受到审慎措施的影响，但许多借款人已经涌入不受监管的“影子银行”，因为它们不接受客户储蓄，因此不受APRA监管。非银行信贷在过去一年里飙升了20%，是自2007年以来最快的放贷速度。

 

财长莫里森在2017年预算中赋予了APRA新的职权，使其能够监管影子银行。Mott认为，他预计这些权力将被用于减缓非银行部门的放贷，从而在最大程度上缓解高负债对宏观经济带来的负面影响。

 

本文信息来源：澳洲人报