必和必拓达96亿澳元收购交易 OZ铜矿董事会建议股东接受

矿业巨头必和必拓集团（BHP）以96亿澳元收购OZ Minerals矿业公司的进程达到一个里程碑后，开始考虑将收购目标的铜矿和镍矿资产整合到其运营中，其中至少涉及一座新矿山的开发和运营成本。

收购OZ Minerals将使必和必拓集团在南澳表现不佳的奥林匹坝铜矿（Olympic Dam）的未来至关重要，并可能为它在西澳的Nickel West镍矿子公司提供急需的推动力。

 

OZ Minerals董事会周四早晨宣布支持必和必拓以96亿澳元收购该公司并建议股东接受这项收购要约后，该公司股东将在定于2023年3月底至4月初举行的股东大会议上进行投票表决。

必和必拓集团和OZ Minerals公司周四上午签署了一份收购计划实施契约。

必和必拓集团最初在今年8月提出以每股25澳元收购OZ Minerals遭拒绝后，又于11月18日加码，把每股收购价提高到28.25澳元，赢得OZ Minerals董事会同意让必和必拓独家对它的账目进行尽职调查。必和必拓集团在完成尽职调查并确定修正过的收购价后，OZ Minerals董事会一致推荐股东接受这笔交易。

OZ Minerals在计划实施之前或实施期间支付的任何免税股息，将从每股28.25澳元的收购价中扣除。

必和必拓集团11月中旬提出的修正后收购要约，把OZ Minerals的企业估值为96亿澳元，比8月5日最初提出收购要约之前，该公司股票最后收盘价高出49.3%。

这项交易还需要经过巴西和越南监管部门的批准，因为被收购目标在这两个国家有矿产业资产。收购方案亦需经其他惯例批准：独立专家的认可，股东投票和法院批准。这些过程需要在明年8月31日之前完成。但必和必拓在这项收购计划中，无需进行融资，它将利用现金储备为这笔交易提供资金。

必和必拓和OZ已协商达成「互惠分手费」安排，这意味着任何一方想要退出这项交易，必须向另一方支付9500万澳元赔偿费。

必和必拓集团总裁韩慕睿（Mike Henry）说：「必和必拓和OZ的资产，技能和技术专长的结合提供了一个独特的机会，这是单独拥有权所没有的，互补的资源包括橡树坝勘探前景和附近的现有设施。」

OZ Minerals董事总经理兼总裁科尔（Andrew Cole）表示，必和必拓的报价是「令人信服的溢价」，并指出在没有其他企业与必和必拓集竞购的提案的情况下，将其作为「最佳和最终」报价。

他说：「OZ Minerals董事会认为，必和必拓的报价适当地反映了OZ Minerals矿山寿命期长的铜和镍资产质量，增长概况和战略性意义。」

自2009年以来，OZ Minerals一直在位于阿德雷德以北约650公里的Prominent Hill开采铜矿，并于2019年在Carrapateena开采铜矿。这两座铜矿分别在必和必拓集团的奥林匹克坝铜矿两侧。

分析师认为，必和必拓收购OZ Minerals（以及其铜资产Prominent Hill和Carrapateena），是解决它自己的奥林匹克坝经营表现不佳的解决方案，该铜矿在必和必拓拥有它的17年中几乎没有提供投资回报。

OZ Minerals在西澳的West Musgrave镍矿，也将有助于向必和必拓在西澳的Nickel West镍矿子公司镍提炼厂提供更多镍矿，特别是因为西澳的其他镍矿经营商IGO公司和铁矿大亨傅列士（Andrew Forrest）的Wyloo Metals公司，正考虑在镍矿合资企业设立的镍加工厂，势将减少Nickel West的镍提炼厂获得的镍矿。

OZ Minerals表示，它位于西澳偏远地区的铜镍混合矿将耗资17亿澳元进行开发，并且可能不得不根据计划筹集资金，以便在2025年下半年实现首次精矿生产，以符合镍需求超过供应的预测。

必和必拓和OZ Minerals是在就承购West Musgrave的镍矿协议进行谈判期间，必和必拓在今年8月突然提出最初的收购要约。

OZ Minerals也在与电动汽车和电池制造商就拥有该矿的战略股份进行谈判，但必和必拓更有可能从自己的雄厚财力中为该矿山开发提供资金。