瑞银(UBS)和美国银行(Bank of America)对亚洲医疗保健公司绿叶集团(Luye Group)旨在冲击澳大利亚证交所(ASX)的Aurora health Care进行了交易前的准备工作。
4月26日，这两家经纪商向基金经理发布了有关Aurora的交易前投资者教育报告，报告对该公司的估值高达12.5亿澳元。
该公司是澳洲第二大私立心理健康服务提供商和第四大私立康复服务提供商。
美国银行的分析师们（由医疗保健部门负责人Lyanne Harrison领导）利用自由现金流来确定估值模型，对Aurora估值在9亿至12.5亿澳元之间。该报告称，这一区间意味着EV与息税前利润(ebitda)之比为12.6 – 17.5倍。
分析师们表示，Aurora专注于在澳洲的销量增长战略，自2015年以来，该公司医院病床基数以13%的复合年增长率增长。
这种增长是由收购以及Greenfield 和 Brownfield开发组合推动的。基金们被告知，该公司最新完工的Greenfield项目实现了80%的投资回报率。
报告称，该公司实行的是一种只租赁的策略，房东REIT为购买土地和开发成本提供资金，确保了一种前期轻资本支出(capex-light)模式。
美国银行表示，Aurora计划到2024年6月在澳洲增加278个床位。二Aurora79%的收入来自澳洲，其余收入来自新加坡肿瘤和心脏病业务。
今年1月，绿叶集团启动分拆Aurora上市计划。目前，这家亚洲医疗保健公司正试图在摩根大通(JPMorgan)负责的拍卖中出售旗下私人医院集团Healthe Care。
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