澳洲价值4.5万亿澳元的养老金行业正深陷舆论漩涡。
近期，两家最大的零售型养 老金平台对一项行业研究表示强烈不满，该研究指称，存款较少的澳洲年轻成员正 加速离开传统的行业基金，转而投向风险更高、成本也更高的一系列产品。
Insignia 首席执行官 Scott Hartley 与 AMP 平台负责人 Edwina Maloney 批评 养老金成员理事会（SMC）的研究具有严重误导性。
他们认为，这种针对 22 家最 大行业基金的游说观点不仅有失偏颇，甚至可能动摇公众对国家退休系统的信心。
关于成员转账的争论日益激烈，且与 Shield 和 First Guardian 事件挂钩，凸显 了政府在应对此类丑闻时面临的困局。摄影：Louie Douvis
多年来，与工会挂钩的非营利巨头（如 AustralianSuper、Cbus 和 Rest）一直占 据主导地位。但近期数据显示，越来越多的成员正加速流向以顾问为核心的零售型 平台（如 Insignia 和 AMP 旗下的产品）。
专家分析认为，这一重组趋势主要源于人口结构的变化。
随着大量人群步入退休阶 段，他们开始寻求比传统行业基金更全面、更个性化的财务建议与服务。 然而，SMC 的报告却揭示了硬币的另一面：在过去一年从行业基金转入零售平台或 自管养老金基金（SMSF）的人群中，竟有一半未满 45 岁，且养老金余额不足 10 万澳元。
通过对五家大型基金超过 7.5 万笔转出款项的分析发现，七成转账成员此前从未 接触过任何财务顾问。
SMC 辩称，这表明大量成员是受社交媒体“引流者”的诱导， 这种现象与导致 12 亿澳元损失的 Shield 和 First Guardian 丑闻如出一辙。
在 那起案件中，不靠谱的顾问迫使数千人将养老金转入相关平台，最终导致资金流向 欺诈计划并在 2024 年崩盘。
平台运营商予以反击
这份报告引发了平台运营商及其游说团体——金融服务委员会（FSC）的激烈反应。
Insignia 和 AMP 援引内部数据称，转入其系统的成员平均年龄为 59 岁，拥有约 35 万澳元的余额，与 SMC 描绘的“年轻人形象”大相径庭。
FSC 进一步指出，30 岁以下的平台客户平均余额为 5.5 万澳元，是该年龄段平均 水平的三倍。
Hartley 表示，消费者选择 MLC Expand 等平台是希望对退休储蓄拥 有更多的选择权和控制权，且顾问受法律约束，必须提供符合客户最佳利益的建议。
Maloney 则认为 SMC 的分析过于笼统，混淆了平台与 SMSF 这两种截然不同的受 监管结构。
她强调，澳洲人积极参与退休储蓄应受到鼓励，真正的问题在于那些利 用推销电话将人们推向不当后果的有害引流行为。
值得注意的是，AMP 和 Insignia 的平台均未托管涉及 Shield 或 First Guardian 的争议产品。
“安全与不安全”的养老金之争
这场关于转账的拉锯战，也反映了联邦助理财政部长 Daniel Mulino 面临的严峻 挑战。
目前，政府正准备出台新规以应对金融丑闻。证券投资委员会（ASIC）主席 Joe Longo 甚至提议，应在养老金系统中划定“安全与不安全”区域，并对跨区转账 实施更严格的限制。
Mulino 透露，联邦政府正在考虑为转账过程“增加阻力”。
目前，基金在收到成员 请求后必须在 72 小时内处理转账，这种高效在某些情况下可能变成了安全隐患。
澳洲养老金消费者协会（Super Consumers Australia）首席执行官 Xavier O’Halloran 表示，各方观点的分歧暴露了行业独立数据的严重缺失。摄影： Natalie Boog
行业基金普遍支持加强监管，但零售基金警告称，变革绝不能以牺牲消费者的选择 权为代价。Maloney 建议，应通过完善全系统的信息共享和增加高质量财务建议的 渠道，来支持现有的监管制度。
澳洲养老金消费者协会首席执行官 Xavier O’Halloran 批评称，FSC 和 SMC 的数 据集都存在局限性，前者用平均值掩盖了行业真相，而后者则需更具代表性的见解。
SMC 首席执行官 Misha Schubert 坚称其数据分析无误。
她警告称，养老金行业应 高度警惕那些针对年轻人群体、诱导其转向复杂高成本产品的行为。如果对 ASIC 反复强调的引流乱象视而不见，无异于为下一次行业崩盘“开了绿灯”。
发布者：afndaily，转载请注明出处：www.afndaily.com
