学生债务减免对借款人影响几何？

经纪商对政府减免 20% 学生债务的举措表示欢迎，但部分经纪商警告称，这一变化对借款人的实际影响可能有限。

澳大利亚税务局（Australian Taxation Office，ATO）已开始自动对符合条件的学生贷款余额进行一次性 20% 减免，预计将总计注销约 160 亿澳元债务，并提高受影响澳大利亚人的住房贷款借款能力。

这一举措是阿尔巴尼斯政府的竞选承诺之一，已获得经纪行业的广泛认可。然而，部分经纪商表示，其对潜在住房贷款借款人的最终影响可能 “无关痛痒”。

低余额借款人借款能力获提升

GSC Finance 经纪商马特・特纳（Matt Turner）在接受《The Adviser》采访时表示：“我一直支持帮助人们降低教育和培训成本，总体而言，20% 的债务减免将帮助现役和往届学生更快还清债务，这是一件好事。”

“这可能会为贷款余额较低的借款人释放部分借款空间 —— 尽管 HELP 贷款的还款额基于收入而非余额，但随着贷款机构调整政策（降低还款要求或全额豁免），如果借款人的债务余额现在符合贷款机构的评估标准，他们可能有资格获得更多贷款。”

这位总部位于维多利亚州的经纪商补充道，其团队将在还款能力评估中纳入债务减免因素（即使贷款机构豁免了相关还款要求），因为这仍是客户需要偿还的债务（类似信用卡、汽车贷款等负债）。

政治姿态为主，对借款人影响甚微

然而，Home Loan Experts 高级抵押贷款经纪商乔纳森・普雷斯顿（Jonathan Preston）认为，这一变化对许多借款人而言 “不会产生实质性影响”。

他告诉《The Adviser》：“这确实对刚毕业的学生有帮助，但我认为不会给大多数借款人带来有意义的改变 —— 这更多是政治表演而非实际举措。如果你欠 5 万澳元，现在减免后剩 4 万澳元，这真的会改变你能否购买 80 万澳元房产的结果吗？很可能不会。”

“如果你欠 10 万澳元，减免 2 万澳元固然不错，但仍有 8 万澳元的 HECS 债务；因此，20% 的减免并不会成为改变游戏规则的关键。这就是我认为这只是政治表演的原因。”

普雷斯顿估计，受这一变化影响，全国范围内能够顺利购房的人数可能不到 1000 人，甚至可能不足 100 人。

他还表示，这一变化可能导致竞争环境不公平：“我认为这一举措存在不公，应平等适用 —— 也就是说，那些没有 HECS 债务的人，本财年应获得与平均 HECS 减免金额相当的税收减免。”

“有些人通过打多份工赚钱支付学费，没有依赖政府贷款，而现在却因为努力工作而‘受到惩罚’，” 普雷斯顿说。

贷款机构政策调整才是关键

Mortgage Choice Bayside 的经纪商兄弟伊莱贾・巴雷特（Elijah Barrett）和卢卡斯・巴雷特（Lucas Barrett）对此表示认同，并告诉《The Adviser》，尽管任何形式的债务减免 “都是积极且值得欢迎的举措”，但在帮助年轻人购房方面，“有更有效的方式能产生更大影响”。

伊莱贾・巴雷特指出，该经纪公司有许多客户背负 HECS 债务，目前很多客户都在讨论这一减免政策。

他说：“这一举措意味着澳大利亚年轻人的债务负担减轻，这固然很好，但它并非帮助更多年轻人实现购房梦想的关键和最有效方式。”

“从历史上看，银行评估还款能力时，HECS 债务余额本身从未是主要因素 —— 每月还款额才是影响借款能力的核心。真正积极的转变（且已获得全行业欢迎）是贷款机构调整了对 HECS 债务的处理方式：部分机构现在将其完全排除在还款能力评估之外，另一些机构则在满足特定标准时（如余额低于某一阈值）忽略该债务。这才是 20% 债务减免真正发挥作用的地方。”

不过，这位 Mortgage Choice 经纪商补充道：“尽管减免本身不会显著改变还款能力评估结果，但它让更多年轻借款人达到了贷款机构相关政策的阈值要求。满足这些标准意味着更多人现在有资格让 HECS 债务被豁免评估，这对符合条件的客户而言可能产生实质性影响。”

卢卡斯・巴雷特补充道：“对于许多 HECS 余额高于豁免阈值的客户来说，此次减免不会显著改变他们的借款能力，还款能力评估结果基本保持不变。话虽如此，我们的许多客户和社交媒体粉丝都处于 HECS 债务占财务状况较大比重的年龄段，因此仍有必要详细解释这一变化的实际意义。”

“如果要就 HECS 相关政策进行宣传，我们会重点推广贷款机构在还款能力评估中对 HECS 债务处理方式的重大积极调整，而非单纯强调 20% 的债务减免。”

还款额仍是核心影响因素

然而，Borro 高级抵押贷款经纪商兼董事卡拉・乔瓦尼扎（Cara Giovinazzo）补充道，她认为这对借款人而言 “是非常积极的一步”。

她告诉《The Adviser》：“尽管 HECS 还款额仍基于收入计算，但较低的债务余额仍可能影响部分贷款机构对整体负债状况的评估。它有助于降低部分银行的债务收入比（DTI），且随着澳大利亚审慎监管局（APRA）明年可能收紧 DTI 政策的相关讨论持续，较低的 HECS 余额可能会让部分借款人处于更有利的地位。”

但她补充道，就借款能力而言，实际影响 “很大程度上取决于贷款机构”。

“部分贷款机构针对 HECS 债务设有替代还款能力评估模型 —— 实际上，与无 HECS 债务的借款人相比，有 HECS 债务的借款人可能获得更高的借款额度，因为这些机构将 3% 的还款缓冲率降至 1%，” 她解释道。

“其他银行对 HECS 债务的处理方式相对宽松，但各机构政策存在差异，且很少有统一标准。”

“目前，HECS 债务是一个重要考量因素 —— 随着扩大后的‘5% 首付计划’吸引更多首次购房者入市，这一群体通常受 HECS/HELP 债务对借款能力的影响最大。而随着房价快速上涨，最大化借款能力变得比以往任何时候都更为重要。”

“这就是咨询经纪商的重要性所在。我们会横向对比各贷款机构的政策，并根据每家机构对 HECS 债务的处理方式设计申请方案，帮助客户最大化借款能力，” 她说道，并指出该经纪公司已开始复核持有 HECS 或 HELP 债务的客户情况，在合理情况下更新还款能力评估，并告知客户此次减免可能带来的状况变化。