仅四项小企业税收减免中的一项上调了营收判定标准，可超额向养老金注资的相关规则完全未做调整。
读者提问
弗兰克：我想了解小企业资本利得税减免新政，政府把营收审核标准从 200 万澳元上调至 1000 万澳元，尤其关心借此向养老金追加缴款的相关政策。我通过一家有限公司经营小企业，本人是唯一股东兼董事。企业年营收约 500 万澳元，年净利润约 100 万澳元。包含企业在内，我的个人净资产超过 600 万澳元资产审核门槛。如果我转让名下公司股权，是否有资格享受小企业资本利得税减免？
专业解答
小企业资本利得税减免专项机构董事总经理加斯・德林克沃特表示：政府出台资本利得税改革这类政策调整时，影响往往不止局限单一领域，还会连带改变其他税收福利，小企业资本利得税减免就是典型例子。但针对你的问题，简短结论是：通过公司持有企业资产会改变适用条件，本次营收门槛上调带来的实际利好，远不如新闻标题宣传的那么可观。
配图注解：两项可将收益转入养老金的减免政策维持原有规则不变｜杰西卡・夏皮罗
之所以结论不同，核心原因是：在税法认定层面，你出售公司股权，和直接出售企业经营资产不属于同一类交易。在区分两者之前，先要理解所有减免政策的核心判定标准 ——经营性资产测试。
一、什么是经营性资产
广义来讲，经营性资产指纳税人自有、用于自身（或关联方、附属主体）经营业务，或备好待投入经营的资本利得税应税资产，分为有形资产（土地、厂房等）与无形资产（商誉等）。
想要符合认定标准，资产经营性使用时长至少要满足持有期的一半；若持有超过 15 年，则需至少 7.5 年为经营性使用。
部分资产被明确排除在外：核心用途为收取租金的资产、仅作为被动投资持有的股份或基金份额均不在此列。
出售股权时，折旧设备可计入 80% 经营性资产占比考核；但单独变卖折旧设备产生的收益属于经营收入，而非资本收益，无法适用资本利得税减免政策抵扣税负。
二、政策生效时间说明
新政适用于交割合同签订日在明年 7 月 1 日之后的财年，判定节点以签约时间为准，而非房产 / 资产交割放款时间。
- 2027 年 7 月 1 日前签订出售合同：沿用现行旧规则
- 2027 年 7 月 1 日及之后签约：执行全新标准
德林克沃特补充，大家需要理清本次改革的覆盖范围。推出小企业资本利得税减免的初衷，是让企业主将一生经营积累的资产增值转化为退休储蓄。其中两项政策可在常规养老金缴款上限之外，将免税收益存入养老金，共享终身资本利得税免税额度（2026-27 财年额度为 193.5 万澳元）：
- 15 年持有豁免政策：可全额使用上述终身免税额度
- 退休豁免政策：单独设置终身 50 万澳分子额度，该额度不随通胀指数调整
但联邦政府仅上调了小企业 50% 资本利得减免对应的营收审核标准，其余三项减免（15 年持有豁免、小企业资本利得税递延、退休豁免）的营收门槛维持不变。
因此新政带来的利好十分有限。对你而言更关键的是：上述两项能向养老金超额缴款的政策完全没有改动，无法帮你提高养老金存入额度。
三、两种企业出售模式，适用规则天差地别
企业出售主要分两种方式：一是直接出售企业底层经营资产；二是出售持有资产主体的股权。你计划采用第二种方式，这一点直接决定后续全部判定结果。
1. 转让个人名下公司股权（你的方案）
能否通过营收测试？简短回答：不能。
详细解释：小企业资本利得税减免的所有审核标准，均针对纳税人本人。
你本人并不直接经营业务；手中股权不属于公司经营所用、或与业务天然绑定的经营性资产，只是基于公司章程与法律设立的一整套权益凭证。因此你无法满足营收审核要求。
你的核心问题在于：交易标的是企业主体的所有权份额，而非底层经营资产。
2. 企业直接出售底层经营资产
若出售年营收低于 1000 万澳元企业的底层经营资产，原则上可通过营收测试。适用于出售自身或关联主体经营性资产的场景。
德林克沃特表示，如果换成由公司直接变卖经营资产，企业本身能够满足营收门槛，但仍存在多重实操难题：
- 小企业 50% 减免仅适用于资本收益，无法抵扣不属于资本利得税范畴的收入。折旧设备变卖收益不在减免范围内（设备账面折旧后市价高于账面价值产生的收益）；商誉、土地、厂房等资产的资本增值可享受减半减免。
- 享受 50% 减免后，那部分免征税负的增值收益该如何从公司转出？ 这部分收益未缴纳税款、也不会产生抵税股息抵免额度。若以无抵免股息形式分给股东，相当于直接丧失减半减免的全部税收优惠。 可行方案是走公司清算流程，这笔免税增值可按资本款项分配给股东。但该操作会在股东层面产生一笔资本收益。 原本个人持有资产可享受最高 50% 通用资本利得折扣（该折扣即将取消，存量资产适用过渡期豁免），对比之下清算方案性价比偏低。
德林克沃特称，这套操作最终效果不尽如人意，远达不到普通企业主的预期。
发布者：afndaily，转载请注明出处：www.afndaily.com
