遗嘱信托可享受专项税收豁免，一套架构既能实现大额节税，又能强力隔离资产风险
政府出台信托税改方案时，唯独豁免遗嘱信托，相当于主动留出重大税收筹划空间
联邦政府原本计划收紧家族信托的避税空间，但专门为遗嘱信托开了政策口子，这款本就热门的财富持有工具，市场需求即将迎来暴涨。
遗产规划律师群体强烈抗议后，安东尼・阿尔巴尼斯总理出台永久豁免政策：自 2028 年起，所有其他全权信托统一适用 30% 最低税率，而全权遗嘱信托不在此列。
不难预见遗嘱信托需求会大幅攀升。它继承普通信托的全部优势：隔离资产，避免因夫妻离婚、债权人追偿、个人破产导致资产流失；同时拥有独有税收福利，可通过收入拆分，每年向 18 岁以下受益人免税分配至少 18200 澳元收益。
即便本次新政落地前，遗嘱信托的新增规模增速已是传统生前全权家族信托的 9 倍。
墨尔本理财机构 Wealth Investors 总监克里斯・优素福表示：“往后遗嘱信托政策环境将十分利好，不管是资产隔离，还是合规节税，都具备显著优势。”
什么是遗嘱信托？
遗嘱信托依托遗嘱设立，仅在立遗嘱人离世后正式生效。它和其他全权信托核心区别在于：分配给未成年人的收益，可按成人个税档位计税。
这条规则至关重要：其他全权信托向未成年人分配超过 416 澳元收益，会触发高额惩罚性税率，而遗嘱信托可规避该惩罚。
遗嘱信托也存在局限：和生前信托不同，立遗嘱人过世后，不能再向信托注入新增资产，否则将丧失全部税收优惠。
信托内原有资产可以自然增值，受托人也能对继承资产买卖、再投资，但资产扩容灵活性远不如生前信托。因此遗嘱信托更适合保全现有财富，而非主动创造增量资产。
遗产规划律师向堪培拉政府提交反对意见时，重点强调遗嘱信托用于抚育未成年子女的核心价值。
若父母一方离世，留下年幼子女，在世配偶或监护人可依托信托收益支付学费、日常生活开支。
另一核心优势：未成年人无法直接掌控大额遗产。立遗嘱人可自行约定资产分配条件，若受益人存在残疾、成瘾等问题，能通过条款约束资金发放节奏。
遗嘱信托热度早已持续走高
曾经遗嘱信托只是顶级富豪专属工具（澳洲税务局直至 2022-23 财年，才将其单独列为信托统计分类），如今已走入大众遗产规划。
信托与遗产从业协会向议会预算改革专项调查提交意见书表示，遗嘱信托现已成为常规遗产传承工具。
“大众普遍使用遗嘱信托保全家族资产、实现代际财富转移，同时灵活应对立遗嘱时无法预判的未来变故。”
设立遗嘱信托常规费用区间为 2500 至 5500 澳元。
截至 2024 年 6 月的一年完整统计周期内，新增全权遗嘱信托数量从 10516 个增至 13608 个，涨幅 29%。
而传统生前全权信托（拉丁语称 “生者之间设立的信托”）同期增速仅 3.6%，前者增速是后者 9 倍。
诚然，传统生前信托存量基数庞大，总量达 848561 个，但该数据无法反映全貌 —— 澳洲暂无登记数据统计有多少遗嘱已内嵌遗嘱信托条款，业内估算潜在存量可达数十万份。
苏赞妮・利特尔顿律师事务所税务顾问拉克兰・艾因西德尔表示，预算案政策让步造成 “两类信托税制严重失衡”：
“生前设立全权信托，将面临严苛惩罚性税收；但离世后通过遗嘱设立的信托，却能享受全套税收优惠。”
哪些人群适合设立遗嘱信托？
霍尔威尔科克斯律所律师威廉・摩尔建议，名下遗产总值 50 万澳元以上人群，都应配置遗嘱信托。
“我们绝大多数客户都会在遗嘱中增设遗嘱信托条款。”
维卡律所律师莉迪亚・维卡称，办理遗嘱信托的客户大致对半分：一类是家中有未成年子女的父母，另一类是退休人士。
莉迪亚・维卡：遗嘱信托并非富人专属。
独立理财机构 Principal Edge 顾问德韦恩・费尔南德斯认同，政策缺口让遗嘱信托比生前信托更具吸引力。
“如果你目前持有生前全权家族信托资产，从遗产规划角度考量，应当尽量把资产归集至个人遗产名下，而非留在生前信托内。”
“调整遗产架构，让更多资产通过个人遗产流入遗嘱信托，减少留存于生前家族信托的资产规模。”
全权信托的资产隔离逻辑：信托受益人并不直接拥有信托内资产，仅能根据受托人裁量获取收益。债权人或第三方很难量化、追索这份收益权益，起诉执行信托资产难度极大。
“客户设立全权遗嘱信托的核心诉求是保护家族资产，而非避税，本质是为子女守住财富。” 维卡说道。
遗产规划专家塔拉・卢克解释，依托低收入抵免额，个人实际免税起征点为 22550 澳元；受托人可自由分配收益给受益人，受益人仅需按照自身边际税率缴纳对应税款。
若政府未出台本次豁免政策，预算案落地后新设立的遗嘱信托，向未成年人分配 22550 澳元收益，将直接被扣减 30% 税款，合计 6765 澳元。
迫于政治舆论压力，政府政策让步
阿尔巴尼斯对 “遗产税” 相关舆论高度敏感，在宣布遗嘱信托豁免的官方声明中表示：“我们一贯明确，澳洲不存在遗产或逝者遗产相关税收，本次出台豁免政策，彻底打消民众疑虑。”
卢克对豁免政策表示认可：“遗嘱信托是极具价值的规划工具。
遗产产生的收益可实现高效节税，同时供养在世配偶与未成年子女。
家庭仅针对遗产增值收益少缴税款，这类家庭失去家庭主要收入来源，人生陷入低谷，本就应当享受适度税收优惠。”
关键新规限制：2026 年 5 月 12 日之后新设的遗嘱信托，若想规避 30% 最低税率，收益仅能分配给自然人，禁止分配给公司载体（桶式公司）或其他信托；预算案落地前生效的旧遗嘱信托不受该 30% 最低税率约束。
同时资金必须直接发放至受益人本人，方可享受优惠。税务局若认定分配给未成年人的收益实际由父母占用，将定性为避税行为，按 47% 最高边际税率征税。
这份 “政策缺口” 能长期存续吗？
阿尔巴尼斯本次迫于舆论快速出台豁免政策，但未来总理随时有可能撤销该优惠。
理财调研机构 Wealthvantage 首席顾问本・沃尔什预判，若全权遗嘱信托设立数量大幅暴涨，政府会再次调整政策。
“现阶段依靠这套架构做规划风险很高，不出一年政府大概率会出台收紧政策。”
他认为政府未来收紧具备合理逻辑：信托自带的资产隔离优势，普通无信托架构民众无法享受，且设立信托无需为这项资产保护功能支付额外成本。“社会层面或许会达成共识：这类特殊优势理应付出相应代价。”
艾因西德尔还提出，政策让步会催生新的避税思路：子女将资产过户给年迈父母，等待老人离世后，通过遗嘱信托取回资产。
“不少家族会做这类规划，刻意让高龄长辈积累资产，依托遗嘱设立信托，现实中一定会出现大量此类操作。”
新南威尔士大学副校长理查德・霍尔登教授认为，政策漏洞源于预算制定前公众咨询不足。
工党当初若广泛征求各界意见，本可以只豁免未成年人相关收益，无需对全部遗嘱信托一刀切豁免。
“政策前期筹备周全，就能避免规则覆盖过宽或过窄。仓促出台方案，后续因舆论同情孤儿被迫妥协，只能临时修补规则，反而衍生大量难以预判的副作用。”
发布者：afndaily，转载请注明出处：www.afndaily.com
