紧急提醒！全球股市震荡，Super 到底该不该动？答案可能让你意外……

全球股市震荡、中东局势升级、油价飙升……看着 Super 账户余额缩水，你是不是也感到焦虑？别急着离场！顶级策略师 Colin Lewis 告诉你：市场低迷期，正是通过养老金（Super）加速积累财富的“黄金窗口”。

别被波动吓跑：Super 是“结构”，而非“投资”

面对飘红的市场，很多人第一反应是“停掉自愿供款”。但这恰恰是逻辑上的误区。

我们要明白：Super 是一种税务结构，而不是投资产品本身。
你的财富缩水，本质上是因为你选择的底层资产（股票、地产等）在波动，而无论这些资产是在 Super 之内还是之外，波动都是客观存在的。

为什么现在要加码？

• 买入更多“单位”： 在基金净值下跌时，同样的供款额可以买到更多的单位（Units）。
• 摊薄成本： 随着价格走低，你的平均购入成本被不断摊薄。
• 静待反弹： 一旦市场回暖，这些在低位积累的额外单位将产生爆发性的复利效应。

税务杠杆：你天然拥有的“避震器”

为什么说在 Super 里投资比在个人名下更安全？答案就在税差。

优惠供款（Concessional Contributions）（包括雇主 12% SG、薪资牺牲 Salary Sacrifice 和个人可抵税供款）仅按 15% 的税率征税（高收入者为 30%）。而你的个人边际税率可能高达 32%、39% 甚至 47%。

这种税收节省，为你提供了巨大的安全边际（Tax Buffer）。

案例分析：看看你的抗风险能力

假设 Mike、Carol 和 Marcia 三人的资产中有 70% 投资于股票，看看市场要跌多少他们才会真正“亏钱”：

• Mike（边际税率 32%）：
  • 投资 1 澳元，Super 账户到账 85 分，个人投资仅剩 68 分。
  • 抗跌边际： 市场需下跌 28%，他在 Super 里的表现才会比个人投资差。
• Carol（边际税率 39%）：
  • 抗跌边际： 市场需下跌 40%，她才会亏。
• Marcia（边际税率 47%）：
  • 抗跌边际： 市场需下跌 54%，她才算真正亏损。

结论： 即使市场跌得惨烈，因为你省下的税远多于市场的跌幅，你依然是赢家！

谁最适合加码 Super？

1. 高收入人群：
   对于像 Greg 这样年收入超过 25 万澳元的人，虽然要支付 293 条款下的额外 15% 税（总共 30%），但相比 47% 的个税，依然有 17% 的税差红利。即使市场下跌 35%，他依然比在 Super 外投资划算。
   注：需注意 30,000 澳元的供款限额，除非你有往年未使用的结转额度（Carry-forward caps）。
2. 低收入人群的福利：
3. 收入低于 $22,575 或符合特定条件的年长者，不建议做自愿供款。
4. 收入低于 $37,000 的人群，可获得高达 $500 的 LISTO（低收入 Super 补贴），抵消掉 15% 的税。
5. 利好预告： 从 2027 年 7 月 1 日起，LISTO 收入门槛将提高至 $45,000，最高补贴增至 $810！

定投：市场波动的“驯服者”

平均成本法（Dollar Cost Averaging, DCA） 是理财中的“沉默英雄”。

通过定期、定额的投入（如每份工资里的 SG 或薪资牺牲），你自动实现了：

• 价格高时买得少
• 价格低时买得多

Colin Lewis 强调：“在市场疲软时停止供款是最糟糕的选择，因为那正是定投发挥最大威力的时刻。”

结语

Super 是一场长达几十年的长跑。除非你即将退休，否则眼下的市场动荡只是历史长河中的一个小浪花。

保持定力，利用税务优惠，在低位补仓。 那些在暴风雨中保持冷静并坚持投入的人，才是市场反弹时笑得最灿烂的人。

⚠️免责声明：
本文内容基于专业理财观点分享，不构成具体的个人财务建议。投资有风险，入市需谨慎。建议在做出重大财务决策前咨询持牌理财师。

本文观点参考自：Colin Lewis (The Australian Financial Review / Contributor)

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