TPG 击败竞购对手 Adamantem，收购悉尼本土企业 Zembl

TPG 今年在资产退出项目上收获颇丰，早已是业内公开的消息。

配图说明：Zembl 由前 Humm Group 高管 Jen Bell 执掌管理团队。

这家全球收购巨头今年 5 月敲定交易，将估值 20 亿澳元的饮品企业 Made Group 出售给法国达能（Danone）；短短数周后，又几乎促成超市巨头 Coles 接手旗下宠物与兽医业务 Greencross。

财经专栏 Street Talk 独家获悉，TPG 旗下聚焦亚洲新兴企业的基金 TECA 由董事 Rebecca Soulsby 带队，正完成一笔全新平台型投资的最终流程。

来自基金出资方（有限合伙人）的消息人士向本专栏透露，这家私募股权机构上周末敲定收购条款，收购本土悉尼企业 Zembl。该公司为 Harvey Norman、Cali Press、Zambrero 等商业客户提供能源账单比价服务，帮助企业拿到更优惠的能源费率。

消息称，TPG 已获得独家尽职调查期，签署后的交易将对应 Zembl 约 2.5 亿澳元企业价值估值。

增长势头强劲

本次收购资金将由 TECA 基金出资，该基金现有投资组合还包含数字化居家护理企业 Five Good Friends、Tamaki Health 以及软件公司 Infomedia。

Zembl 拥有 3 万名企业客户，平台可对比电力、燃气套餐，对接各大能源零售商优惠方案。这家运营 17 年的企业还提供多门店综合能源管理咨询、月度账单审核以挖掘节省空间，并配套光伏与储能电池方案评估服务。

Zembl 高度契合 TECA 的成长型投资定位。本次出售由 Ellerston Capital Solutions 统筹推进，参与竞购的机构获悉，本财年企业息税折旧摊销前利润（EBITDA）预计达 1800 万澳元，接近 2023 财年 440 万澳元业绩的三倍。

机构预测，三年内 EBITDA 将飙升至近 4500 万澳元；2026 财年预期营收 4980 万澳元，到 2029 财年将增长至 8940 万澳元。

据悉，Zembl 两大主要股东 —— 董事长 Chris Cole 与英国比价平台 Make It Cheaper 创始人 Jonathan Elliott 将全额套现退出；由前 Humm Group 高管 Jen Bell 领衔的管理团队，则会将原有股权转入本次交易新架构继续持股。

本次拍卖的次优竞购方为 Adamantem Capital 旗下环境机遇基金。本专栏早在 9 月就披露了本次资产拍卖，Ellerston Capital 的 Martin Hanrahan 于 5 月完成首轮报价收集工作。