一项消费者调查显示，抵押贷款持有者对自身财务状况的信心正不断增强，而无债务人群的悲观情绪则有所加重。

Agile Market Intelligence的最新一期《消费者脉动调查》（Consumer Pulse survey）数据显示，背负房贷的消费者对自身财务健康的担忧有所减轻，而无债务人群则认为自己的财务状况出现恶化。

该调查追踪消费者对财务安全与焦虑程度的看法、自身财务健康状况较一年前的变化，以及家庭现金流情况。结果显示，住房贷款借款人的乐观程度，高于无债务人群及背负个人贷款、信用卡等消费债务的人群。

这份 2026 年 1 月完成的调查共收集到 635 份有效回复，结果显示，担忧自身财务状况的抵押贷款持有者占比已降至不足四分之一（24%）。

尽管官方现金利率维持不变，且越来越多的报道称本轮降息周期或已结束，但这一占比自 2025 年 11 月起便持续走低。

事实上，近四分之三的抵押贷款持有者认为，自身财务健康状况较去年相比有所改善或保持稳定。在所有受访群体中，这一人群对财务前景的乐观程度最高。2026 年 1 月，称自身财务状况改善或稳定的抵押贷款持有者占比，较 2025 年 12 月提升了 1.6 个百分点。

《消费者脉动调查》还指出，抵押贷款持有者的现金流状况最为乐观，现金流指数达 + 21.9，环比上升 2.6 个点。

消费债务持有者财务压力最大

与之形成鲜明对比的是，在 2026 年初，背负个人贷款、信用卡等消费债务的人群，是财务焦虑感最强的群体。

近五分之二的消费债务持有者表示，过去一年自身财务健康状况出现恶化。

值得注意的是，消费债务持有者是所有受访群体中唯一报告现金流为负的群体，且在各类债务人群中，他们的财务焦虑程度始终排在首位 —— 尽管担忧自身财务状况的消费债务持有者占比已下降 2 个百分点。

调查同时发现，与 2025 年 1 月相比，更多无债务人群认为自身财务状况恶化，其中对财务状况感到担忧的澳大利亚无债务人群占比上升了 5.1 个百分点，财务焦虑程度较 2025 年 1 月上升 4.4 个百分点。

2026 年 1 月，约 31% 的无债务人群对自身财务状况感到焦虑，近三分之一的人认为，与 12 个月前相比，自身财务健康状况出现恶化。

抵押贷款持有者的乐观情绪持续升温，这与Roy Morgan的一项研究结论相呼应 —— 该研究显示，澳大利亚房主的房贷压力正不断下降。

据《经纪人日报》报道，澳大利亚房主的房贷压力风险已降至 2023 年 1 月以来的最低水平。2025 年澳大利亚储备银行三次降息，将现金利率下调至 3.6%，目前仅有 24.7% 的抵押贷款持有者（约 125 万户家庭）被列为 “房贷压力高风险人群”。

不过，“极高风险” 人群占比为 16.8%，略高于长期平均水平。分析师警告称，当前财务状况的改善可能只是暂时现象，原因在于通胀率已出现回升，且预计银行短期内不会进一步降息。

Roy Morgan的模型测算显示，若 2026 年 2 月现金利率上调 0.25 个百分点，房贷压力高风险家庭数量或将增加 4.1 万户。

该机构首席执行官Michele Levine指出，尽管利率是影响房贷压力的因素之一，但家庭收入与就业状况，仍是决定房贷压力水平的核心因素。