孩子初入职场选择的养老金投资选项，可能对最终账户余额产生巨大影响。该选哪一种？

每位家长都能和孩子进行一场对话，而这场对话对他们而言可能价值数百万澳元。

我自己的孩子听不进我讲财务和金钱相关的事，但不知为何，他们的朋友却愿意听。最近我和儿子最好的哥们聊得很投机，当他明白我所说内容的含义时，你能清晰地看到他表情的变化。

（配图说明：初入职场时，选择增长型养老金投资选项而非默认选项，可能会对最终账户余额产生巨大影响。图片来源：贝萨妮・雷）

我们暂且叫他杰克（化名），他想掌控自己的开支 —— 这就需要聊到如何监控收支、关注银行余额。这部分其实很难，因为它需要转变心态：从即时满足转向延迟满足。

但对他来说，更具影响力的是我们聊到的养老金话题。我猜想，杰克和许多同龄年轻人（20 岁出头）没什么不同：他不确定自己的养老金余额，也完全不知道自己选了哪种投资选项。他只是填了张表格，觉得运营行业养老金基金的专家们肯定最懂，于是就选了默认选项。

而这个选择，最终可能让年轻人损失数百万澳元。

先简单解释一下，再看具体数据。“平衡型” 投资选项通常将 50% 至 70% 的资金投入股票等增长型资产，剩余部分投入债券等防御型资产。

其核心逻辑是：防御型资产配置比例越高，收益的潜在波动就越小，回报曲线更平稳，但代价是收益率更低。

萧伯纳曾说 “青春浪费在年轻人身上”，但如果年轻人为自己的养老金账户选择收益最高的增长型选项，至少这些年不会被完全浪费。

关键在于，从长期来看，增长型资产顾名思义，总会跑赢防御型资产。例如，过去 20 年里，澳大利亚股票年均回报率为 8.1%，国际股票为 9.3%，而澳大利亚债券仅为 4.2%。

对于杰克这样的年轻人来说，他最大的优势就是时间。投资时间越长，复利的收益就越显著 —— 复利就是将投资收益再投入，让收益产生新的收益。

对于 20 岁出头的人来说，养老金要等大约 40 年才能取用，因此在养老金基金中配置任何防御型资产都毫无意义。

现在来看具体数据：杰克目前的养老金余额约为 2 万澳元，他今年 22 岁，距离退休还有 45 年。

复利的魔力

如果参考过去 10 年行业平衡型基金约 8.1% 的平均回报率，45 年后这 2 万澳元将增长至 65.712 万澳元。

如果选择增长型基金，参考其 10 年平均 9.6% 的回报率，45 年后将达到 105.8109 万澳元。

两者相差超过 40 万澳元。换个角度看，每年多 1.5% 的回报率，最终账户余额竟高出 61%。

这就是复利的魔力。

以上数据仅基于杰克目前的养老金余额，未计入其职业生涯中持续缴纳的养老金。

如果假设他初始年薪为 8 万澳元，每年增长 2%，67 岁退休，且雇主缴纳的养老金比例保持在薪资的 12%，那么选择平衡型选项，他退休时的养老金余额将为 378.3 万澳元。

若选择增长型选项，余额将达到 558.1 万澳元。仅仅是选对了一个选项，就多赚了近 180 万澳元，增幅达 48%。

萧伯纳曾说 “青春浪费在年轻人身上”，但如果年轻人为自己的养老金账户选择收益最高的增长型选项，至少这些年不会被完全浪费。