配图：美国联邦储备委员会下一任主席凯文・沃什（Kevin Warsh）。图片来源：美联社照片 / 阿拉斯泰尔・格兰特（AP Photo/Alastair Grant）
基金经理们趁着人工智能相关股票暴跌的机会，积极寻找投资良机，他们认为，市场对于聊天机器人会摧毁众多行业的担忧被严重夸大了。
此前，上市数据中心、具有防御性收益的公司以及在澳大利亚证券交易所上市的海外收入企业，其估值高得令人望而却步，如今这些资产已成为投资者重点关注的对象。
截至上周五，威尔逊资产管理公司（Wilson Asset Management）旗下的 WAM 龙头基金（WAM Leaders Fund）已将现金持仓比例从 10% 下调至 1%。
投资组合经理马修・豪普特（Matthew Haupt）向《澳大利亚人报》透露：“我们在市场上大量买入股票。我们购入了古德曼集团（Goodman Group）和 NextDC 的股票，因为我们认为市场对数据中心的担忧或许言过其实。同时，我们也买入了一些房地产投资信托基金（REITs），以增强投资组合的防御性。”
福雷杰基金（Forager Funds）的史蒂夫・约翰逊（Steve Johnson）则新增了弹射公司（Catapult）、英国汽车销售企业汽车交易商（Autotrader）等多只股票。
约翰逊表示：“我们对此次股价回调感到十分兴奋。此前我们持有大量现金，现在正将部分资金投入市场。指数中的每一只小盘股都受到了冲击。我认为，当指数基金中资金规模庞大，且市场上存在大量追涨杀跌的投资策略时，就会出现这种全面回调的情况。一旦资金开始撤出，就会引发市场整体下跌。”
上周五，澳大利亚股市经历了惨不忍睹的一周，在最后一个交易日，澳大利亚证券交易所市值蒸发超 550 亿澳元，跌幅超 2%，这是自 2025 年 4 月美国总统唐纳德・特朗普宣布 “解放日” 关税政策以来的最大单日跌幅。
一周前，特朗普任命凯文・沃什（Kevin Warsh）为下一任美联储主席，引发了美国市场的不确定性，进一步加剧了此次股市暴跌。部分人士担忧，由沃什领导的美联储可能会在资产负债表问题上采取强硬立场。
威尔逊资产管理公司的豪普特却认为市场的担忧毫无根据。
他指出：“沃什是懂市场的人，他身处纽约对冲基金圈，深谙市场运作规律。即便他在资产负债表问题上立场强硬，实际上也无法缩减资产负债表规模。去年年底我们就看到，一旦试图缩减资产负债表，短期利率就会出现波动。因此，这种担忧在很大程度上是毫无意义的。”
在贵金属和比特币市场经历了惨痛的一周后，上周五晚间美国股市强势反弹：道琼斯工业平均指数上涨 2.5%，纳斯达克综合指数上涨 2.2%，标准普尔 500 指数上涨 2%。澳大利亚市场方面，期货市场显示周一股市有望上涨 1%。
澳大利亚储备银行（Reserve Bank）实施两年多来的首次加息后，豪普特计划增加对海外业务企业的投资，以利用各国货币政策差异带来的机遇。为此，Transurban、安姆科公司（Amcor）和 QBE 保险集团（QBE）也被纳入其投资组合。
豪普特目前避开软件类股票，这类股票因市场担忧人工智能会摧毁其核心商业模式而遭受重创。
在谈及基金的人工智能相关投资策略时，他表示：“我们只关注硬件领域，所以并不在意这是否会对软件公司造成冲击。”
贝尔资产管理公司（Bell Asset Management）的内德・贝尔（Ned Bell）对此表示认同，他认为 “人工智能受害者” 这一投资主题已走向极端，同时也带来了良好的买入机会。
他称：“我们刚刚买入了英国益博睿集团（Experian）的股票，这家全球征信机构患上了‘人工智能恐慌症’。但事实上，这种恐慌远比实际影响严重。该公司股价大幅下跌，存在严重的定价偏差。”
贝尔还开始少量买入纳斯达克上市的软件公司欧特克（Autodesk）的股票。
他表示：“市场出现了大量过度反应的情况。我们不能否认人工智能肯定会对这些公司产生影响，但关键在于影响的程度。部分公司的业务可能会持续面临越来越多的冲击，对于这类公司，我们绝对不会触碰，因为它们确实存在盈利风险。”
“因此，选股时必须独具慧眼。” 他补充道。
贝尔目前超配英伟达（Nvidia）和博通（Broadcomm）的股票，近期因谷歌（Google）股价表现强劲而减持了该股票。随着投资者纷纷涌入被视为动荡环境下 “避风港” 的必需消费品板块，该基金也减持了宝洁公司（Procter & Gamble）的股票，并清空了强生公司（Johnson & Johnson）的持仓。
TenCap 资产管理公司的刘君贝（Jun Bei Liu）认为，房地产网站集团（REA Group）和古德曼集团（Goodman Group）的股票颇具吸引力。
她表示：“我们目睹了美国市场出现长时间以来规模较大的持仓平仓潮，这一现象也蔓延至澳大利亚市场。目前的情况是，投资者纷纷抛售盈利股票、平仓离场，并转而买入防御性资产。”
她指出，在这场无差别抛售中，那些业绩优良、增长稳定的企业蕴含着良好的投资机会。
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