Sharon AI 上市前投资人有望斩获五倍回报

《Street Talk》周日独家披露，由 Goldman Sachs（高盛）牵头的 10 亿美元私募定向增发（PIPE）项目，是 Sharon AI 掌门人 James Manning 本周首要推进的核心工作。

这家在纳斯达克上市的新型云服务商，同时已悄然优化整体资本架构，为市场高度期待的澳交所（ASX）上市铺路。

（配图：Sharon AI 联合创始人兼首席执行官 James Manning）

不愿具名的知情人士向《Street Talk》透露，Sharon AI 于上周开始，向去年 12 月参与其 1.03 亿美元（折合 1.46 亿澳元）IPO 前可转债融资的各大基金管理人征集转股选择意向。

这批投资人可将手中可转债兑换为 Sharon AI 股权，对应的企业估值仅 1.5 亿美元，而公司当前在纳斯达克的市值已超 10 亿美元，相当于折价换取股份。

相关操作细则尚未最终敲定，但消息称基金机构有两种转股选择：兑换纳斯达克流通股票，或是待公司登陆澳交所后兑换澳交所 CHESS 存托凭证。整套交割流程预计耗时 30 天。

知情人士表示，绝大多数可转债持有人倾向选择纳斯达克股票。尽管此前遭遇做空机构发布负面报告，该股股价依旧坚挺，日均成交额达 5000 万美元，流动性充足。

公司计划于 7 月末登陆澳交所；高盛操盘的 10 亿美元 PIPE 融资则预计于本周完成定价。

Canaccord 服务的投资机构账面盈利 7 亿澳元

去年 12 月发行的可转债面值 1 美元，期限两年，并设置了与澳交所上市绑定的提前赎回条款。协议基础规则为：转股估值上限 1.5 亿美元，或澳交所 IPO 估值的 80%，两者取较低值执行转股。

这套机制在风投行业十分普遍，用于回馈早期投资方。按此测算，Sharon AI 这批早期投资人每股持股成本仅约 12.53 美元，而该股在纳斯达克现价约 62 美元。

叠加已到手约 2% 的利息收益，悉尼、墨尔本多家基金机构仅用半年时间，就能实现近五倍投资回报。仅去年 12 月这笔融资对应的总账面利润就达到约 7 亿澳元。

此前市场预估公司澳交所 IPO 募资规模约 2 亿美元，但知情人士透露，在携手英伟达（Nvidia）达成合作后，公司需要至少 10 亿美元资金落地合作项目，因此本次上市募资规模或将进一步上调。