Quadrant寻求TSA Riley出售翻倍回报：5亿澳元出售启动

悉尼私募股权公司Quadrant Private Equity精心选择了时机，启动全球项目咨询公司TSA Riley的出售。

Street Talk获悉，其卖方顾问MA Moelis Australia将很快启动出售流程，希望向Quadrant第七只基金交付超过5亿澳元——是其六年前收购该公司所支付金额的两倍多。

该行业并购活跃，最新消息是其母公司以10亿澳元的高价收购Grant Thornton Australia。稳定的现金流和防御性需求特征是吸引私募股权投资者的主要亮点。

TSA Riley曾参与悉尼WestConnex公路隧道建设项目。图片：Louie Douvis

TSA Riley被推介为一家EBITDA超过4000万澳元的业务，为基础设施热潮提供”淘金工具”敞口。收益因重大合同中标而上升。

MA Financial预计将接触Cumming Group等公司——这是为大型建设和基础设施项目提供服务的全球咨询公司，由Jefferies顾问的新山资本（New Mountain Capital）顾问，于今年早些时候以约30亿美元（42亿澳元）出售给Leonard Green & Partners。消息人士告诉本栏目，这代表了中十几倍的倍数。Cumming Group的名称出现在纽约JFK机场一号航站楼重建等重大开发项目中。

其他合理参与方包括该领域的长期整合者——工程服务公司WSP、Systra、Egis和AtkinsRéalis，以及专业服务公司Accenture。

全球私募股权公司Bridgepoint、Goldman Sachs Asset Management、KKR和CVC也对该领域表现出兴趣。眼光敏锐的人会记得总部位于纽约的私募股权集团新山资本是持有Grant Thornton US股份的公司的东家。

Street Talk报道Quadrant在1月聘请了MA准备公司出售。它于2020年从全球私募股权公司Livingbridge收购了该公司，交易由Quadrant交易撮合者Alex Eady主导，据了解价值超过2亿澳元。

TSA Riley成立于2001年，专注于公共和私人公用事业及基础设施领域的项目。其项目包括为Fisher & Paykel Appliances新全球总部提供的项目和管理服务，以及协调新西兰国际会议中心长达十年的开发项目。

自2023年与英国房地产和建筑顾问Henry Riley合作以来，英国现在占其业务的30%以上。Henry Riley的客户包括Sainsbury’s超市、亚马逊和宜家。

Quadrant正处于退出模式。该公司正在为校外托管服务提供商Junior Adventures Group、新西兰电台、数字音频和户外广告公司MediaWorks以及工业产品和工地设备供应商Jaybro运行出售流程。它还寻求将合并后的Amart和Freedom Furniture零售集团上市。