私募股权圈关注，Affinity 重启 Scottish Pacific 出售进程

Affinity Equity Partners已为旗下贷款业务Scottish Pacific开放数据室，消息人士称约有十余家机构正在考察这家估值约10 亿澳元的金融公司。

本次由瑞银（UBS）主导的流程并非正式出售，而是在去年尝试出售未果后，再度启动的买家兴趣摸底。此前市场预期估值约15 亿澳元，现已下调，当前预计交易价格或接近10 亿澳元。

进入数据室的机构中，私募股权基金与战略买家各占约一半。

潜在买家一览

私募股权买家

预计参与尽调的私募股权基金包括：亚洲机构PAG、华平投资（Warburg Pincus）、安宏资本（Advent International）、阿波罗全球管理（Apollo Global Management）、赛伯乐资本（Cerberus Capital）及贝恩资本（Bain Capital）。

华平投资去年曾通过高盛与 Affinity 深度接洽，但因价格未达成一致退出。这家美国机构以不溢价收购资产著称，是否重返谈判桌尚不明确。

战略买家

昆士兰银行（Bank of Queensland）、Judo及日本企业均会索取信息备忘录，但被认为并非有力竞争者。日本企业虽青睐该行业，但面临结构性劣势：需计提商誉减值并摊销收购成本，且缺乏本地融资优势，难以让收购具备吸引力。此前投行已向日本潜在买家推介过该业务。

Scottish Pacific 业务概况

由前昆士兰银行 CEO Jon Sutton执掌的 Scottish Pacific，年税前利润超1 亿澳元，业务涵盖发票融资、贸易融资及资产融资。

Affinity 于2018 年以6.3 亿澳元将其私有化后，公司客户规模增长两倍，贷款账簿规模翻倍至30 亿澳元。公司正采取更积极的获客策略，聚焦核心领域优质项目以扩大市场份额，并向客户交叉销售产品。收购之初，发票融资占业务60%，如今产品矩阵已大幅拓展。

退出备选方案

消息人士称，若买家不愿支付目标价格，IPO或将重新纳入考量，成为 Affinity 的备选退出路径。