私募信贷巨头 Ares 向 Allegro 旗下新西兰燃油板块注资超 4 亿澳元

悉尼收购基金 Allegro Funds 在私募信贷市场完成大额再融资，其控股的新西兰燃油零售商 Gull 敲定收购南岛同业竞争对手 NPD，交易总规模达 10 亿新西兰元（折合 8.3 亿澳元）。

财经专栏 Street Talk 独家获悉，Allegro 交易团队已为合并后的 Gull 与 NPD 整体债务完成再融资，合作方为纽交所上市私募信贷巨头 Ares Management，本次出资规模超 4 亿澳元。

Ares 由 Peter Graf 带领的团队成为合并主体独家融资方。《澳大利亚金融评论》

本次融资采用单一综合信贷额度（unitranche facility）架构，原贷款方、背靠凯雷集团（The Carlyle Group）的 Amicaa 将全额退出，Ares 成为企业唯一债权出资人。

Allegro 已于上周完成两家企业合并，整合后集团在新西兰拥有 240 个站点，年燃油销量超 10 亿升。

这笔投资对 Allegro 而言收益丰厚：2022 年该机构动用旗下第四期 7.5 亿澳元收购基金，斥资 5.72 亿新西兰元收购 Gull，如今已向基金投资人全额返还初始股权投资本金。当年澳交所上市能源巨头 Ampol 计划斥资 19 亿新西兰元收购新西兰 Z Energy，受反垄断监管要求被迫剥离 Gull，Allegro 顺势拿下该资产。

合并后集团首席执行官 Barry Sheridan 同样收获利好。两年前他通过管理层收购（MBO），向 Amicaa 借款 1.28 亿新西兰元，从创始家族 Milne 家族手中收购 NPD，如今顺利引入大型私募股东。

本次债务融资，Allegro 由 Kelly Morton 执掌的 Skye Capital Advisory 担任顾问，普华永道（PwC）出任财务顾问。

收购前 Gull 拥有 124 个燃油站点：北岛 113 家、南岛 8 家、码头专用站点 3 处，同时持有芒格努伊山（Mount Maunganui）大型燃油仓储中转库。

NPD 资产包包含南岛 77 家、北岛 18 家零售油站，通过与 Z Energy、美孚（Mobil）、Timaru Oil Services 签订批发协议采购燃油。

新西兰监管机构商务委员会（Commerce Commission）于 5 月 7 日出具裁定，认定两家企业合并不存在新西兰任一区域燃油零售市场的竞争削弱问题。