私募股权与产业巨头竞购 Healius 旗下 Agilex，投资备忘录已批量送达投资方

Healius 旗下临床试验业务 Agilex Biolabs 出售进程进入倒计时。

据《Street Talk》获悉，这家市值 2.65 亿澳元的诊断医疗企业计划在 8 月发布全年财报前敲定收购签约。

出售方财务顾问瑞银（UBS）因此加快推进流程，上周末寄出 30 余份投资备忘录，要求意向方在 7 月底前提交无约束力初步报价。该生物实验室年利润约 800 万澳元，市场预期成交对价区间为 1.5 亿至 2 亿澳元，对应市盈率超 19 倍。

配图：Healius 于 2024 年聘请前十频道电视台总裁 Paul Anderson 掌舵扭转经营，但企业当前经营深陷困境｜摄影：Dominic Lorrimer

虽不排除有新买家临时入局，但目前已有三家明确竞标方：黑石集团旗下规模 10 亿澳元临床试验平台 Nucleus Network、全球数据分析与临床研发服务龙头 IQVIA，以及美国生命科学生物科技企业赛默飞世尔（Thermo Fisher Scientific）。

本报此前已披露黑石参与本次竞标，黑石认为收购 Agilex 可实现 Nucleus Network 规模扩张。黑石能够双线并行推进资产处置与收购：一边由高盛担任财务顾问，预计数周内启动 Nucleus Network 整体出售招标；另一边本土并购团队同步推进 Agilex 收购事宜。

据悉黑石本次收购 Agilex 暂自行统筹财务方案，但随着竞标深入，高盛并购团队大概率会介入提供支持。

纽交所上市企业赛默飞世尔 2026 年一季度营收达 110 亿美元（折合 159.6 亿澳元）。该企业早已布局澳洲市场，2009 年斥资 1.75 亿澳元收购 Biolab，次年再收购 Lomb Scientific。总部位于纽约的 IQVIA 主营生命科学、医疗行业临床研发服务与行业数据分析，业务覆盖超 100 个国家，包含澳大利亚与新西兰，2026 年一季度营收 42 亿美元。

消息人士向本栏目透露，上述三家机构只是筹备首轮报价的众多投资方代表。Agilex 年营收 4000 万澳元、净利润 800 万澳元，澳洲本土早期临床试验赛道稀缺，吸引多方资本角逐。全澳仅三家同类实验室运营：Agilex、Genesis Capital 持有的 Crux Biolabs，以及 BioAgilytix 旗下 360biolabs。

Healius 自身经营承压严重：核心病理检测业务需求下滑，5 月将全年盈利预期下调 20%；年内股价累计大跌 57%，当前徘徊于历史低位附近。