
Aidacare 的大部分收入来自医疗和科学设备批发行业(配图来源:埃文・摩根)
总部位于悉尼的私募股权公司太平洋 Equity Partners(PEP)正与华尔街投行摩根大通(JPMorgan)合作,筹备收购估值 10 亿澳元的医疗设备企业 Aidacare,并计划在两周内提交最终报价。
Aidacare 的约束性报价截止日期为 11 月 27 日,目前竞标已进入三方角逐阶段,参与者包括 PEP、殷拓集团(EQT)和华平投资(Warburg Pincus)。
这三家机构此前已进入短名单,其中殷拓集团被视为最热门竞争者,PEP 则是强有力的挑战者。
而由拉扎德(Lazard)提供咨询的华平投资,也可能在拍卖中意外胜出。
此次出售由 Aidacare 的私募股权所有者 Quadrant Private Equity 主导,格林希尔(Greenhill)和瑞银(UBS)担任财务顾问。
据《数据室》(DataRoom)了解,Aidacare 每年的息税折旧摊销前利润(EBITDA)约为 8000 万澳元,此次出售的要价约为该数字的 12 倍。
公司核心业务与背景
该公司的大部分收入来自医疗和科学设备批发行业,在澳大利亚全境制造、供应和分销辅助医疗设备,产品类别广泛,包括轮椅、助行器、康复训练设备、儿科护理设备、医院设备、殡仪馆设备以及卫浴辅助设备等。
据 IBISWorld 数据,2025 年该公司销售额达 4.24 亿澳元。2024 年,其净利润为 240 万澳元,EBITDA 近 6000 万澳元,营收为 3.86 亿澳元。
Quadrant 于约两年前入股 Aidacare,目前持有超过 60% 的股份。该公司由加兰家族(Garland family)于 1987 年创立,家族持有剩余股份。
Aidacare 是澳大利亚国家残疾保险计划(NDIS)的注册服务提供商,该计划为符合条件的残疾人提供资金支持,以改善其生活质量。
工党政府正推进 NDIS 相关立法改革,包括构建新框架,计划将轻中度自闭症儿童从 NDIS 保障范围中分流,以便为病情更严重的残疾人提供更多援助和支持。
竞标各方动态
《数据室》于 9 月披露了殷拓集团对 Aidacare 的收购意向,上月又透露了 PEP 的参与意愿。
据悉,殷拓集团在澳大利亚拥有约 60 亿澳元的闲置资金(dry powder),目前还在竞标上市保险经纪公司 AUB。
该集团已提出 52 亿澳元的收购要约,并进入独家尽职调查阶段。
另一家私募股权公司 CVC 资本(CVC Capital)此前被认为正在考虑竞标,如今已与殷拓集团联手,计划提交联合报价。
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