抵押贷款文件服务商 MSA National 寻求私募股权融资

由创始人控股的 MSA National，已成为麦格理、荷兰国际集团（ING）、安保集团（AMP）等大型贷款机构首选的抵押贷款文件与结算服务商。如今，该公司正寻找资本合作伙伴，为下一阶段增长提供资金支持。

据《Street Talk》获悉，在收到多家私募股权机构主动收购意向后，由创始人兼首席执行官萨姆・穆胡尔（Sam Makhoul）及战略合作负责人阿扬・巴巴（Ayhan Baba）带领的 MSA 高层，已聘请精品投行 Luminis Partners 为其寻找新投资方。

这家拥有 30 年历史的企业起步时仅有两名员工，每月处理约 300 笔结算业务，现已发展成为面向大型住宅贷款银行的科技驱动型专业服务商，在行业内占据独特地位。

消息称，MSA 在 2026 财年预计完成超 30 万笔交易，过去十年营收自然增长率约 20%，息税折旧摊销前利润（EBITDA）超过 3000 万澳元。

行业分析师向《Street Talk》表示，该公司估值倍数有望达到两位数高位，其可比标杆为美国巨头 First Mortgage Services（隶属于纽约上市的第一美国集团产权保险业务板块）。

除四大行外，澳大利亚几乎所有大型住宅贷款机构均依赖 MSA 的服务 —— 四大行拥有庞大的内部团队处理相关业务。MSA 抢占了大成律师事务所（Dentons）等大型机构的市场份额，业务覆盖从银行批准贷款到 PEXA 启动结算前的全流程环节。

潜在竞购方获悉，MSA 目前占据约 20% 的市场份额。

前期出售推介材料重点强调了 MSA 对自有技术的审慎投入，相比依赖人工处理的传统机构，其服务速度更快、质量更高、成本更低。公司称结算周期可控制在 15 天内，而竞争对手通常需要 25 至 30 天。

澳大利亚房产交易市场持续活跃，同时抵押贷款外包服务与经纪渠道占比不断提升，MSA 将直接受益于这两大行业趋势。

预计 MSA 将引来众多追求者，主要原因在于，投资面向抵押贷款、股票、养老金领域的科技驱动外包服务商，已是多家私募股权机构的成熟投资策略。

近期同类交易包括：Quadrant 私募股权收购法律服务公司 LegalVision、Five V Capital 将 Automic 出售给安宏资本、国际资本集团（ICG）收购 SuperChoice，以及 65 Equity Partners 计划从股权登记服务商 Boardroom 套现退出。