房贷需求大幅下滑

最新数据显示，2026 年初楼市信贷回暖势头大幅逆转，全国新增房贷与转贷业务规模均出现明显回落。

征信机构Equifax发布的最新数据显示，房贷市场走势由年初的稳健扩张转为全面收缩。该机构持续跟踪各大银行信贷查询数据，指标清晰反映房贷业务快速、大范围降温。

整体房贷需求 1 月同比上涨 10.7%，4 月同比转为下降 0.9%，5 月同比跌幅扩大至 6.6%。

受利率持续走高影响，** 首次置业者（FHB）** 信贷走势与大盘一致，但下滑幅度更为剧烈。

1 月首次置业者新增房贷同比增长 7.1%，到 5 月同比大跌 9.1%。

在本轮加息周期中，转贷业务一直是房贷规模的重要支撑，如今该板块也同步走弱。

1 月整体转贷需求同比上升 12.4%，5 月同比下滑 5.6%。

细分来看，同银行内部转贷业务由 1 月同比上涨 16.2% 转为 5 月同比下跌 7%；跨银行置换贷款规模同期由同比上涨 8.6% 转为同比下降 4.2%。

Equifax 执行董事总经理 Moses Samaha 表示，数据印证澳洲储备银行持续加息已对房贷增长形成显著冲击。

“上月我还提到房贷需求初现小幅降温迹象，而在连续三次加息过后，政策影响已全面显现，房贷需求出现大幅下滑。”

各州、各年龄段数据均全面走弱

5 月数据显示，房贷市场低迷已扩散至全国各个地区。

各州首次置业者新增房贷全部同比走低：昆士兰州下跌 16.2%、维多利亚州 15.3%、新南威尔士州 12.3%、南澳 11.9%、西澳 8.4%。

所有州的整体转贷业务同步下滑：维多利亚州同比下跌 11.6%、南澳 11.5%、新南威尔士州 9.2%、昆士兰州 8.8%、西澳 7.9%。

Samaha 称，市场颓势最早从维多利亚州显现，如今已蔓延至全国。

“自 2026 年 2 月起，维多利亚州部分区域房贷需求已出现负增长，目前这一低迷态势已扩散至全部州与领地，只是跌幅各有不同。”

分年龄段来看，各群体房贷申请量普遍收缩。

对比 2025 年 5 月，2026 年 5 月各年龄段新增房贷需求同比：

18–25 岁：下跌 11.2%

26–35 岁：下跌 16.3%

36–45 岁：下跌 12%

46–55 岁：下跌 11.9%

56–65 岁：下跌 13.5%

Samaha 表示：“从人口结构来看，5 月仅有 65 岁以上群体跨银行转贷需求实现同比小幅增长，涨幅 3.3%，其余年龄段全部下滑。”

首次置业者的支撑效应彻底消退

Equifax 今年早些时候的数据显示，尽管利率上行，但依托联邦政府扩容的 5% 首付担保政策，首次置业群体购房需求一度保持韧性。

如今这一政策红利已消耗殆尽，Samaha 表示，高利率下的还款压力彻底抵消了政策扶持作用。

“经过多轮加息，政府初期出台的置业扶持政策效果，已被高利率市场的现实压力完全冲淡。”

市场信心与还款能力双重压制转贷需求

常规加息周期内，借款人通常会多方对比、置换更低利率贷款，带动转贷业务激增。但 Equifax 本次数据呈现截然相反的走势，无论是本行内部转贷还是跨行置换，业务量同比全部转负。

Samaha 认为，这一现象不仅反映利率水平，更凸显居民消费信心下滑、借贷还款能力承压。

“转贷规模大幅缩水，意味着消费者信心已触顶回落。当前利率环境下，大量借款人陷入进退两难的处境：即便想置换贷款，但生活成本高企叠加新版贷款还款能力审核标准，使其无法完成转贷操作。”

该现状预示越来越多借款人沦为房贷囚徒：虽有意更换贷款机构或整合债务，但无法通过现行信贷资质审核。