麦格理集团（Macquarie Group）表示，尽管信贷息差受竞争挤压，但在最新半财年住房贷款业务快速增长后，将继续向四大银行的房贷核心市场发起冲击。

然而，尽管零售银行业务实现强劲增长，麦格理的整体业绩仍令投资者失望 —— 业绩中包含 1.5 亿澳元绿色能源投资减值，且大宗商品与市场部门收益下滑。

上周五，麦格理公布半财年利润增长 3%，至近 17 亿澳元，低于分析师预期。截至下午交易时段，该集团股价暴跌 7.3%。

业绩报告显示，与四大银行直接竞争的银行与金融服务部门实现强劲增长，但同时面临 “息差收窄” 压力。

（配图说明：麦格理集团首席执行官谢马拉・维克拉马纳亚克（Shemara Wikramanayake）。图片来源：彭博社）

银行与金融服务部门利润激增 22%，住房贷款组合规模扩大 13%，使其在澳大利亚住房贷款市场的份额达到 6.5%。

尽管该公司表示房贷市场竞争激烈，再融资活动频繁，但首席执行官谢马拉・维克拉马纳亚克称，息差压力不会削弱其房贷市场增长计划。

“我们仍能获得非常可观的回报，远高于该业务的最低要求回报率，” 她说，“因为随着平台规模扩大，尤其是凭借我们的数字化服务，我们正享受规模效应带来的好处。”

麦格理的房贷市场份额已从 2020 年的 2% 攀升至 6.5%，成为澳大利亚第五大住房贷款机构。

与主导澳大利亚房贷市场的四大银行不同，麦格理几乎完全依赖抵押贷款经纪商开展业务。去年，一位联邦法院法官称其为房贷市场 “特立独行的颠覆者”。

绿色能源投资减值，市场反应失望

尽管麦格理银行部门增长迅猛，但令部分市场人士失望的是其绿色能源投资表现 —— 其中 1.5 亿澳元减值主要源于美国风电场投资。

首席财务官亚历克斯・哈维（Alex Harvey）在其麦格理任期内最后一次业绩发布会上表示，总体而言，近年来绿色能源投资受到建筑成本上升、利率走高以及竞争导致回报下降的影响。

不过他强调，绿色能源的核心投资逻辑依然强劲，因为可再生能源能快速发电以满足激增的需求，包括一波新建数据中心带来的用电需求。

“总体而言，这些核心逻辑仍然成立，” 哈维说。

“我们需要更多电力。考虑到电气化推进、数据中心数据消耗增长等因素，我们必须尽快让这些电力投入使用。同时我们看到，越来越多资本有意投资可再生能源领域。”

蛋白石资本（Opal Capital）首席投资官奥姆卡尔・乔希（Omkar Joshi）表示，麦格理的绿色投资未能达到市场预期，此次 1.5 亿澳元减值是一个普遍趋势的缩影。

“这是一个全行业现象，近期我们看到部分绿色资产被下调估值，” 他说。

此前，受监管问题和业绩不及预期影响，麦格理股价今年表现落后于澳大利亚证券交易所（ASX）整体水平。

最新半财年，麦格理的净利润受益于基金管理业务手续费收入增加、并购部门麦格理资本（Macquarie Capital）的并购相关收入增长，以及在澳大利亚房贷市场的强劲利润增长 —— 该业务正颠覆本地市场格局。

维克拉马纳亚克表示：“各运营部门上半年的基础业绩改善，反映了我们多元化业务组合带来的持续优势，以及我们对支持长期增长、为客户和社区创造积极成果的机遇的持续投资。”

四大部门三增一减，股息每股 2.80 澳元

麦格理四大业务部门中有三个实现收益增长：资产管理业务、银行与金融服务部门以及投资银行部门麦格理资本均录得增长。唯一例外的是大宗商品与全球市场部门，其净利润贡献下降 15%，主要受费用上升影响。

贾登集团（Jarden）分析师马修・威尔逊（Matthew Wilson）表示，麦格理的利润较分析师普遍预期低 12%。威尔逊对该股持 “减持” 评级，他称麦格理仍在凭借其产品 “冲击四大银行”，且未来财年的手续费收入还将受益于近期涉及麦格理的多笔数据中心交易。

但他同时指出，麦格理在合规与监管、可再生能源融资方面仍面临挑战，其大宗商品与全球市场业务环境也较为疲软。

麦格理将派发中期股息每股 2.80 澳元。