由富有的 Liberman 家族运营的私人信贷公司 CVS Lane，已暂停其两只基金的赎回，理由是 Bathla 倒闭 —— 这家破产的悉尼开发商曾获得其大量贷款。
这家管理着约 21 亿澳元的基金经理周四晚些时候告诉投资者，其 CVS Lane First Mortgage Fund 和 CVS Lane Property Finance Fund 通过九笔不同贷款对 Bathla 有敞口。
Bathla 的倒闭迫使一些私人信贷基金关闭大门。Brent Lewin
Bathla 于周一进入自愿管理，欠款超过 33 亿澳元，CVS Lane 表示已 “决定暂时暂停处理基金的申请和赎回请求”。
“基金的赎回条款旨在平衡投资者流动性与基金所有投资者的利益，” 它告诉客户。
“受托人认为暂时暂停符合投资者整体的最佳利益，相关因素包括当前围绕 Bathla 管理的不确定性，以及确保任何决定…… 基于最佳可用信息做出的需要。”
Bathla 的倒闭 —— 由澳洲一些最知名的私人信贷公司提供融资 —— 已在整个行业引起反响，迫使公司 —— 甚至那些没有敞口的公司 —— 暂停赎回。
未向 Bathla 放贷的 MA Financial 告诉其 23 亿澳元担保房地产基金的投资者，它正在限制赎回，以回应 “当前市场状况和赎回活动增加”。
ASX 上市房地产投资者 Centuria Capital 的私人信贷部门 Centuria Bass 对六项 Bathla 资产有敞口，并在两周前因客户请求增加而暂停赎回。
约有 40 只私人信贷基金投资于 Bathla，敞口从 150 万澳元到 3.4 亿澳元不等。
CVS Lane 的董事包括前总理 Julia Gillard，该公司未量化其对 Bathla 的敞口，并拒绝置评。
了解此事并要求匿名以自由发言的人士表示，CVS Lane 的敞口约为 2.5 亿澳元，使其成为仅次于 PAG 的 Bathla 第二大贷款机构。他们说，CVS Lane 的贷款是针对维多利亚州 Thornhill Park 和 Rockbank 的两个开发项目，以及新南威尔士州的三个项目，包括 Schofields、Box Hill 和 Marsden Park。
CVS Lane 告诉投资者，它收到的请求已超过为支付想要提款的客户而预留的资金池 —— 该资金池设定为净资产的 1.75%。该基金表示将在下周更新投资者信息，并在 10 月底前重新评估其立场。
CVS Lane 在上一财年末的更新中告诉投资者，其管理约 5.72 亿澳元的 First Mortgage Fund 有 17.7% 敞口于 Bathla。其资产为 5 亿澳元的 Property Finance Fund 约有 24% 敞口于该开发商。
当时，该基金表示 Bathla 利息支付逾期，但此后已履行其义务，并补充说预计其八笔贷款安排将通过按合同向第三方出售房产来偿还，这将把敞口降至 9.4% 和 11%。
“我们已与 Bathla Group 成功合作 11 年，并继续密切监控，同时积极管理我们的贷款组合，” 更新说。”CVS Lane 与 Bathla Group 的所有贷款都是交叉抵押的土地贷款；我们与 Bathla Group 没有建设贷款安排。”
根据金融服务委员会的数据，澳洲私人信贷行业估计价值约 2000 亿澳元。其中一半估计投资于房地产相关资产。
本周早些时候，澳洲证券和投资委员会（ASIC）主席 Sarah Court 表示，在负债累累的 Bathla 倒闭后，私人信贷基金正面临首次 “真正考验”。
在去年对 28 只私人信贷基金的监管中，ASIC 发现了不良做法，包括不一致和不清晰的报告、不透明的费用结构、薄弱的治理、管理不善的利益冲突和糟糕的估值做法。它已呼吁该行业提高标准。
《澳洲金融评论报》本周报道，Bathla 的管理人已要求贷款机构再提供 2000 万澳元以维持业务运营，警告建设项目失败可能给债权人带来更大问题并导致清算。
截至去年 6 月，Bathla 的 Universal Property Group 债务近 32 亿澳元。另一家 Bathla 公司 Raj & Jai Construction 在同一日期有 3.04 亿澳元负债。Universal Property Group 为公司其他部分提供服务，但一些贷款机构正在为拥有土地或管理特定住宅项目的个别子公司提供资金。
发布者：afndaily，转载请注明出处：www.afndaily.com
