Jefferies 拿下关键电子制造企业独家出售顾问委托

本土悉尼起家、专注国防与航空航天领域电子零部件生产的企业 Circuitwise，即将启动挂牌出售流程。

配图：大型跨国企业与各国国防部门现已成为 Circuitwise 核心客户群体 图源企业官网

据《Street Talk》获悉，该企业的私募股权控股方 Quadrant 于上周聘请 Jefferies Australia 全权操办出售事宜，为公司寻找新买家。Quadrant 在 2023 年从创始人 Roz Ross 与 Greg Ross 手中收购 Circuitwise，两位创始人经营这家企业长达 36 年后选择退出。

收购当年，Circuitwise 全年营收约 3360 万澳元，息税折旧摊销前利润（EBITDA）940 万澳元。知情人士透露，依托多笔配套收购叠加内生增长，如今企业盈利规模已实现翻倍以上。

Circuitwise 总部位于贝拉维斯塔（Bella Vista），主营印刷电路板组装件，产品供给医疗、航空航天、国防、通信、基建等关键任务型行业的各类电子设备。

各国政府大力扶持具备系统重要性的本土制造企业、推动产业自主可控与知识产权保护，为 Circuitwise 的业务增长提供了政策红利。

在 Quadrant 管理合伙人 Marcus Darville 主导运营期间，Circuitwise 完成多笔产业并购，其中包括与奥克兰企业 Nautech Electronics 达成股权收购协议。企业持续筛选同赛道、高度重视品控标准的同业标的进行整合。目前，大型跨国集团与各国国防机构构成 Circuitwise 的核心客户池。

知情人士表示，本次出售将重点面向有意布局澳洲本土据点的海外产业战略投资方推介，市场预期资产估值对应 EBITDA 倍数可达 15 倍左右。

当年 Circuitwise 挂牌时由投行 E&P Corporate Advisory 操办拍卖，Quadrant 最终击败 Five V Capital、Alceon Private Equity 两大竞购对手，以约 8 倍 EBITDA 估值拿下控股权。该企业被纳入 Quadrant 在 2021 年募资完成、规模 5.3 亿澳元的二号成长基金（Quadrant Growth Fund 2）投资组合。

据悉 Jefferies 计划在下月启动分两阶段开展的拍卖流程。