亿万富豪 David Russell 拟 15 亿澳元出售 GreenPoint，交易细节曝光

前麦格理银行高管戴维・拉塞尔（David Russell）曾将 Equis Energy 以 50 亿美元出售，借此跻身亿万富豪行列。如今，他正为旗下全新可再生能源企业积极寻找买家，目标估值最高可达 15 亿澳元，并对外展示前景可观的业绩预期。

《Street Talk》获取的保密出售文件显示：GreenPoint Energy（今年 5 月由 Equis Australia 更名而来）依托分布在澳洲境内、装机规模 1.7 吉瓦储能电池项目以及 730 兆瓦风电项目，预计五年内实现营收 5.65 亿澳元，EBITDA 达到 4.66 亿澳元。该测算尚不包含规模 1.5 吉瓦的储备项目。

配图：David Russell，2023 年 6 月 29 日于布莱顿宅邸｜Luis Enrique

GreenPoint 两大重量级投资方 —— 万亿规模的阿布扎比投资局（ADIA）、资产管理规模 2840 亿澳元的安大略教师养老金计划，将联合创始人 David Russell、Mahesh Reddy Indluri 以及 Roby Camagong，寻求公司 100% 股权整体出售。本次交易由 Barrenjoey 担任独家卖方顾问，机构要求意向方在 8 月提交无约束力初步报价。

三位创始人承诺签署为期 12 个月的风电、储能项目非竞争协议。这一条款意义重大：2017 年 Equis Energy 售予全球基础设施伙伴 GIP（当时创下全球可再生能源最大并购交易纪录）之后，Russell 与 Indluri 并未就此淡出行业，而是重新创业，打造出如今待售的 GreenPoint。

收购方将完整承接 GreenPoint 管理团队及 59 名员工，团队覆盖工程建设、电网接入、法务、社区沟通等全链条专业人才。

公司首年预期营收 1.03 亿澳元，对应 EBITDA 7600 万澳元。

本次交易代号为布莱顿项目（Project Brighton）。出售文件精心打磨，主动回应近五年新能源行业普遍存在的各类风险痛点：客户合同稳定性不足、项目交付延期、高负债、利润率偏低等，打消潜在竞标方顾虑。

文件披露，2027 年公司过半营收将由滚动 10 年期长期客户合同锁定；至 2031 年，锁定期营收占比提升至 73%。购电协议合作方涵盖澳洲联邦及州级政府、Gunvor、特斯拉等大型企业，相关合同加权平均期限长达 16 年。

同期，公司 EBITDA 利润率预计从 73% 提升至 83%，该盈利预测将成为竞标方尽职调查重点核查内容。预计五年后，2.26 吉瓦运营资产组合对应的净债务规模将增至 35 亿澳元。

管理层称旗下所有项目均按期落地，当前已有约 600 兆瓦资产投入运营。Barrenjoey 银行 Peter McKerracher 强调：市场上不少新能源交易仅依靠储备项目讲故事，而 GreenPoint 是成熟运营平台，具备实质运营资产。