PEP 拿下独家谈判权！Infratil 拟将影像机构 Qscan 售予太平洋股权伙伴

瑞银主导 Qscan 拍卖流程，多家头部私募参与角逐，最终太平洋股权伙伴（PEP）拿到独家排他谈判资格。

据《Street Talk》消息，上周五双方重新递交最终报价，PEP 旗下 Secure Assets 团队出价高于 Mike Murphy 执掌的贝恩资本（Bain Capital）。

配图：Qscan 运营 80 家独立影像诊所，提供 X 光、核磁共振、CT 等医学影像服务｜AFR

市场预期 PEP 董事总经理 Evan Hattersley 将敲定这笔收购。至此，这家澳洲本土收购巨头持续两年寻找优质放射影像标的的计划落地。本报曾披露，PEP 投资委员会早在 2024 年 2 月便批准布局医疗影像赛道。

Qscan 拥有 80 家独立诊疗网点，业务涵盖 X 光、核磁共振、CT 扫描等诊断服务。截至 3 月 31 日财年实现营收 3.54 亿澳元，经公允价值调整后的 EBITDA 达到 8700 万澳元。

新西兰两地上市基建集团 Infratil 持有 Qscan 59.5% 股权；根据截至 3 月底年报，公司账面估值 5.9 亿新西兰元（折合 4.868 亿澳元）。持有五年多之后，Infratil 启动退出程序。

拍卖前期，伦敦基建基金 InfraRed Capital Partners 也曾参与竞标。贝恩资本此前耗费大量精力洽谈收购行业龙头 I-MED 但未能成功，后者最终以 34 亿澳元出售给怡和集团。

医疗影像并购潮持续发酵

Qscan 交易基本落定后，市场目光将转向 Allegro Funds 挂牌出售的 Perth Radiological，市场预期估值约 8 亿澳元。

PEP Secure Assets 团队同样递交过 Perth Radiological 竞标方案，但集团规划仅能布局一家放射影像平台，二选一选择了 Qscan。Quadrant 旗下战略股权基金也参与询价，暂不确定是否提交正式报价。

除此之外，Livingbridge 持有的 Everlight Radiology 同样挂牌待售，年盈利约 7000 万澳元，由摩根大通招揽潜在买家。

行业并购热潮起点源自 2024 年年中：Affinity 以 9.65 亿澳元在竞争拍卖中拿下 Healius 旗下 Lumus Imaging。这笔交易开启一波行业整合，随后多家影像机构相继启动出售流程。